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页岩气产业链上的明日之星

页岩气产业链上的明日之星
据美国能源情报署估计，中国页岩气储量超过其他任何一个国家，可采储量有1275万亿立方英尺。国内最新公布的全球页岩气资源最新评估结果表明，全球总的页岩气技术可采资源量为187万亿立方米，其中中国约占总量的20%，排名世界第一。
《“十二五”页岩气发展规划》明确表示，到2015 年，国内要基本完成全国页岩气资源潜力调查与评价，为“十二五”后迈入规模开采奠定基础。从投资所需资金的角度来看，要达到2020年600亿~1000亿立方米年产量的规划目标，国内需要钻井1.6万~2.7万口，总投资为4800亿~8100亿元。
国土资源部最近公布的中国页岩气可采资源量为25万亿m3，而此前EIA曾估计中国的页岩气可采资源量为36万亿m3(除俄罗斯外全球第一)，尽管各方的数据有一定的差距，但中国页岩气资源潜力是不言而喻的。
以中国目前的天然气产量来计算，这些潜在的资源量至少可以提供200年，实际其中仅有部分适合开采(探明情况一般会持续增长)，页岩气的资源潜力对于中国目前的油气现状而言无疑非常具有吸引力。
中国页岩气资源层主要分布在古生界的志留系、奥陶系和寒武系，埋藏较美国主流开发区要深，这可能将增长开发成本。优选勘探开发区将是最重要的工作。中国计划重点在四川、重庆、贵州、安徽和新疆等19个页岩气开发区布局勘探开发工作，其中大部分地区水资源充分，有利于水力分段压裂工作。
尽管页岩气产业化可能将在“十三五”才拉开序幕，未来几年煤层气可能成为非常规天然气产业启动前的练兵(计划2015年地面开采量160亿方)，对于油服及设备行业而言，领先的竞争优势将在产业化到来前确立，我们相信借助非常规天然气巨大的资本资出规模(上千亿元)，这些综合实力企业将获得业绩爆发。
明日之星应该具备：
领先的国际化水平：国内油服及设备市场不超过220亿美元，且仅有大约15%的市场化空间(其中5%为斯伦贝谢等巨头占领)，而全球市场高达3000亿美元，领先的国际化水平保证了技术吸收和市场潜力两方面，这是国内企业做强的关键。
一体化业务模式：尽管全球油服市场巨大，四大油服及设备提供商占据绝对优势，油田开发巨额的资本支出特点更合适于综合性企业，因为他们更可能保证成功，丰富的项目经验使得这些综合性企业占据竞争优势。既能提供关键设备，也能借助设备优势发觉服务市场(因为设备企业可以升级淘汰低技术含量的客户以达到业务延伸)，的企业将建立非常高的竞争壁垒。
占据关键领域：尽管油田服务及设备产业链非常大，占据关键领域有助于延伸，而在小空间内生存的企业可能注定无法获得成长机会。物探、测录井、压裂，以及定向钻井等领域在产业中起着关键作用，不过我们相信这还不足以树立核心优势。
良好的管理机制：优秀的人才和良好的凝聚力是油服企业的核心竞争力，保障维护这个核心竞争力的一定是良好的企业管理，激励机制和管理团队突出的企业将克服诸多不利因素而获胜。目前，国际化领先的国内企业基本具备这一特点。
看好杰瑞股份(002353)的长期前景，并关注神开股份(002278)的业务扩张，天然气供给增长推动的产业链中端和末端发展将促使富瑞特装(300228)进入快速增长期。
一致看多的勘探服务设备类上市公司，主要是因为页岩气的勘探需要大量的生产设备。
而对于具体受益企业，产业链上值得关注的公司有几类，第一类是地震及数据分析相关的恒泰艾普（300157）和潜能恒信（300191），另外中海油服（601808）在海上勘探领域处于优势，未上市企业里中石油旗下中油测井、东方物探具有较强的竞争力。第二类是钻具领域，宏华集团是领先的钻机提供商，江钻股份（000852）是国内主要的牙轮钻头生产商，神开股份（002278）也涉入该领域。第三类是在压裂设备领域，杰瑞股份是具有代表性的民营企业，而中石化第四石油机械厂属于国有大集团旗下的先进设备公司。第四类是测录井领域，神开股份可以提供录井仪和MWD产品，吉艾科技（300309）主要产品为电缆测井仪，东方物探在测井仪领域也具有竞争力。第五类是油水分离器领域，惠博普（002554）在陆上处于领先，蓝科高新（601798）在海上平台占有率较高。(

这板块近期被反复炒作啊，不在第一位就在最后面，节奏踏不准还有挺危险的。