云欢雨畅 2017-5-10 23:00
上证决策参考
·本期导读·
○“一带一路 ”倡议将从理念走向实质
○光纤 预制棒供不应求推动价格走高
○险资拟逐步买入滞涨细分行业龙头
○中集集团前海 地产项目今年望落地
·主编观点·
“一带一路”倡议将从理念走向实质
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“一带一路”国际合作高峰论坛召开在即。综合观察目前各方最新相关进展及后续政策安排，本次论坛的召开有望成为一个重要的里程碑，“一带一路”倡议将从前期的规划以及概念理念普及，由此正式步入到相关项目实质性落地的阶段。
论坛召开前一周，国家发改委、工信部、交通部、国资委 、商务部等部委连续在国新办召开新闻发布会，多角度介绍“一带一路”互联互通情况。信息显示，央企 参与“一带一路”建设已取得重大进展，未来还将鼓励央企积极参与“一带一路”重点项目建设。这意味着，部委层面对相关重点项目建设高度重视，预计下一步会有更多推进落实的政策细则出台。
据日前外交部吹风会透露，“一带一路”国际合作高峰论坛要重点打造的成果之一，就是推动项目落地。中方有关机构也正研究出台更多的支持措施，进行政策配套。据笔者了解，高层论坛召开期间，包括部分A股上市公司在内的参与各方，将就相当数量的具体合作项目签署投融资协议。
从区域角度上看，“一带一路”建设涉及国内十多个省份，不过其中起到桥头堡作用的新疆，有望成为丝绸之路 经济带上最吃重、最受益地区。目前进出中亚及欧洲的陆上贸易通道都要经过新疆阿拉山口、霍尔果斯等口岸。
而笔者正在参与的上证报资讯“一带一路”专题调查显示，海陆联运正成为港口企业参与“一带一路”建设的重要方式，不少港口积极在边境口岸布局物流场站，如连云港正在谋划收购哈萨克斯坦“霍尔果斯—东门”经济特区无水港项目，日照港在喀什 建有一个物流园区 。（萧梁）
·热点调查·
“一带一路”沿线港口景气明显提升
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2015年国家发布的“一带一路”愿景与行动文件中提出，要加强上海、广州、青岛等15个沿海城市港口建设。目前相关港口已成为各地落实“一带一路”建设的重要平台，近日上证报资讯对此进行了专题调研。
调查显示，今年一季度相关港口景气度呈明显上升趋势，港口货物吞吐量和集装箱 量增幅同比均接近两位数。受访的广州港负责人称，去年底就开始感觉集装箱业务出现转好，春节期间并没有进入传统淡季，货物吞吐完全超出预期。日照港下属铁矿石 专用泊位的工作人员则反映，今年以来每天非常繁忙，自动作业机几乎是24小时连轴转。
而来自连云港的实地调查数据显示，中哈物流项目业务量实现快速增长，1至4月完成货物进出库量和集装箱空、重箱进出场量分别同比增长75％和95%，受访的中集集团高层表示，今年一季度集装箱业量价齐升，明显感觉到航运 业阶段性见底。
目前相关港口正在进一步加大“一带一路”建设布局。以广州港为例，今年1至4月，广州港再次新增外贸班轮航线有6条，均挂靠“一带一路”沿线港口，前4个月累计完成的“一带一路”沿线市场进出口箱量同比增长超15%。而日照港规划建设的4座大型原油泊位，前两座30万吨级泊位已建成投产运营，第三、四座正在加快建设和报批中。
·上证视点·
光纤预制棒供不应求推动价格走高
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受益于电信基础设施投资大幅增长，光纤产品目前供应紧张，其上游产品光纤预制棒更是供不应求，市场缺口在20%左右。上证报资讯调研多家公司获悉，光纤预制棒目前基本处于缺货状态，有些企业已停止向外供货，只保证自身生产需求。
光纤预制棒是产业链中技术壁垒最高的部分，国内可以生产的厂家极少，加之国内光纤厂家推动预制棒反倾销，导致光纤及光纤预制棒供应紧张，进而导致其价格持续上涨。
亨通光电（600487）各类光纤年产能5000万芯公里，位居全球第二。公司今年一季度实现净利润2.78亿元，同比增长141.94%，主要原因系国内通信基础设施建设 对光通信 网络产品需求旺盛，业务利润保持持续大幅增长。
中天科技（600522）光纤产能去年提升至3500万芯公里，生产规模和能力均处于行业内领先水平。目前，公司光纤预制棒主要保证自用，少量对外供应。
·机构动向·
险资拟逐步买入滞涨细分行业龙头
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上证报资讯最新调查显示，在上证指数迫近3000点之际，保险资金开始考虑逐步加仓。据了解，近日多家大型保险机构研究员、投资经理分赴相关上市公司开展实地调研，为接下来的逐步加仓做好前期准备。综合来看，上述险企开始考虑逐步加仓的原因有二：一是继续维持此前“A股在3000点至3300点窄幅区间震荡”判断不变，目前大盘点位接近区间下限，是较好加仓时点；二是目前大型险企的权益仓位普遍低至10%以下，远低于30%的监管上限，存在一定的资产配置需求。
此外，在配置品种的选择上，重个股、轻板块，避开目前涨幅较大的个股，选择下半年基本面转好、盈利能力出现拐点、目前股价滞涨的个股。遵循上述条件，上述大型险企主要在化工 、机械、交通运输 、医药等行业中，寻找和调研相关细分领域龙头品种。
·信息雷达 ·
中集集团前海地产项目今年有望落地
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上证报资讯从知情人士处获悉，中集集团将在二、三线城市发展住宅项目的基础上，加大对前海、深圳蛇口太子湾、坪山以及长三角 区域地块的开发力度，推出一些商业地产 项目、大型综合项目以及产业园项目等。
据悉，目前公司正就前海地块与相关政府进行洽谈，今年有望签订土地解决方案框架协议。中集集团前海地块占地面积52万平方米，若按容积率算，公司或将争取到60万平方米的开发面积。公司未来将按照前海规划，在此区域进行一些商业地产开发，包括酒店、写字楼，少量的公寓等，同时推出一些产业项目，如海洋产业园区等。
EPC项目逐步落地 兰石重装经营状况向好
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受益于EPC（工程总承包）项目逐步落地，及股权收购进展顺利，兰石重装（603169）经营状况向好，今年有望迎来转折。
EPC项目方面，公司正在执行的张掖晋昌源、凯德尼斯、宣力环保 、盘锦浩业、兰石金化等5个EPC工程总包项目，总金额约30.28亿元，其中部分项目将于今年竣工。今年，EPC项目有望为公司带来较大业绩贡献。
兰石重装收购洛阳瑞泽51%股权事宜进展顺利，近期有望完成。收购完成后，洛阳瑞泽将进一步补足公司工程方面的设计环节短板，提升公司EPC工程总承包的订单 竞争力和整体水平。
·海外来风·
人工智能 新技术将亮相国际人机交互大会
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据卡内基梅隆大学官网近日报道，其与芝加哥大学联合推出了一款帮助用户创建安全性更高的密码软件。该软件通过人工智能中人工神经网络（artificial neural network）技术，在扫描数百万种现有密码进行学习后，当检测到用户设定密码具备容易被破解的特征时，软件会提醒用户并给出可替换的安全密码。该程序将在本周举办的国际计算机学会人机交互会议（CHI 2017）上进行演示。近日，facebook也对此前研发的一款基于AI卷积神经网络技术的翻译工具开放源码，让更多人用它来构建翻译工具或用于其他基于语言的业务。
机构表示，全球行业巨头纷纷加快人工智能布局，加大应用领域的投入，这必然会推动人工智能尽快走向产业化，相关企业也有望迎来业绩快速增长。同时国内诸多上市公司也开始布局人工智能领域，产业发展进程有望提速。
云欢雨畅 2017-5-15 21:47
上证决策参考
·资讯导读·
○监管趋于温和反弹力度仍需观察
○全球大范围爆发勒索病毒信息安全 板块受关注
○5·18洽谈会聚焦雄安新区基建投资有望加速落地
○绿盟科技云安全业务成长空间广阔
·主编视角·
○监管趋于温和反弹力度仍需观察
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上周市场继续下行，沪指跌破年线，一度逼近3000点关口，在保险、银行等权重护盘下，周四尾盘指数开始反弹，次新股 、高送转 、雄安等板块均有所表现。周线上看，沪指周K线已是5连阴，是2012年7月以来首次，弱势格局明显。
近期监管层频频释放“温和监管”的信号，不因处置风险而发生新风险成为主基调。趋严的金融监管通过影响市场流动性和利率水平影响A股，是本轮资本市场调整的重要因素。监管趋于温和，有利于稳定市场信心。不过，由于市场跌势已成，能否改变仍难以预料。此外，“一带一路 ”峰会期间权重维稳 对近日市场表现有干扰，下周一峰会维稳行情结束后，市场表现或更为真实。
·今日头条·
○全球大范围爆发勒索病毒信息安全板块受关注
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据媒体报道，全球多国爆发电脑勒索病毒，大量组织机构遭受了它的攻击，受害者电脑会被黑客锁定，提示支付价值相当于300美元的比特币 才可解锁。据不完全统计，此次攻击规模已涉及全球99个国家和地区，至少7.5万台电脑被感染，英、美、中、俄等国均有感染报告。截止13日19点，国内近3万家机构被“永恒之蓝”攻陷，几乎覆盖国内所有地区。
业内人士表示，此轮勒索病毒威胁到高校、医院 、政府、加油站等重要部门，威胁到百姓的财产安全，充分暴露出网络安全 保护不足的巨大潜在威胁。目前我国在网络安全方面的投入占整个IT比重仅约2%，相比发达国家10%的平均水平，尚有很大差距和提升空间，潜在市场规模有望达千亿级别。随着网络安全意识提升和政策进一步推动，网络安全和自主可控行业必将迎来快速发展，相关公司有望受益。启明星辰（002439）是国内信息安全综合解决方案龙头，全产业链布局。绿盟科技（300369）是国内云安全产品和服务的首倡者，技术领先，攻防技术一流。
·投资聚焦·
○5·18洽谈会聚焦雄安新区基建投资有望加速落地
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2017年中国·廊坊国际经济贸易洽谈会（简称“5·18”洽谈会）将于5月18日-21日在河北省廊坊市举行。期间将举行雄安新区规划建设座谈会，推动雄安新区的规划和建设，促进京津冀 产业的融合发展与高效配置。“5·18”洽谈会是河北省规模最大的、综合性涉外经贸洽谈活动，于2010年升格为国家级展会。2016年洽谈会签约项目总投资额约1900亿元。在雄安新区带动下，今年投资有望进一步增加。
日前，河北雄安新区临时党委副书记党晓龙表示，到2020年，新城雏形初步显现，骨干交通网络基本建成，起步区基础设施建设 和产业布局框架基本形成。这意味着雄安新区基建投资有望快速上马。据机构测算，在未来三年，雄安新区的投资乐观估计将超过800亿元，基建相关公司有望率先受益。龙洲股份（002682）旗下的天津兆华领先是京津冀沥青 一体化 优势企业，沥青业务覆盖雄安新区，完成了河北保津高速项目（途径容城、雄县）、大广高速河北省固安至深州段（途经雄县）道路沥青供应。神州长城（000018）拟将下属建筑施工类公司神州长城国际工程公司、神州长城西南建设工程公司等注册地址迁到雄安新区，迁址后有助于公司开展该地区业务。
·独家参考·
○绿盟科技云安全业务成长空间广阔
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绿盟科技（300369）作为国内云安全产品和服务的首倡者，加速推进云安全数据能力得建设，已形成云地人机智慧安全防护体系。截至2016年底，公司“绿盟云”上线14个产品与服务，注册企业客户1万余家，与阿里云、华为 云等15家合作伙伴签署合作协议。在云安全解决方案方面，公司2016年成功研发并完成首例大型运营商级的安全资源池交付案例，为公司后续的云安全业务发展建立了的竞争优势。云计算 的发展为信息安全企业带来了业务模式转型与技术革新的可能，公司作为行业内领先、具备创新能力的企业，未来成长空间广阔。
○中远海特业绩持续增长可期
中远海特（600428）一季度总周转量同比上升3.9%，单位运价上升13.44%，量价齐升，业绩明显改善。公司战略重点为“一主两翼”，“一主”即以半潜船为核心的海洋石油工程业务，“两翼”即多用途船和重吊船为核心的中国装备制造 出口业务。公司半潜船业务逐步形成双寡头格局，控制全球近20%的半潜船运力，市场地位稳固，一季度半潜船完成运量7.35万吨，同比增长116.8%。此外，多用途船一季度完成运量106万吨，同比增加40.6%；重吊船完成运量61万吨，同比增加50.7%。受益于干散货航运 复苏，公司未来业绩有望持续增长。
·财经要闻·
○xi*：推动大数据 云计算建设，连接成数字丝绸之路 。
○商务部：未来五年将从“一带一路”国家进口超过2万亿美元的商品。
○环保部第二轮强化督查结果显示66.2%的企业存在环境问题。
○去年第四季度中国非金融支付机构市场规模达27.24万亿.
○国家发布WannaCry 2.0的紧急通报：传播速度或更快。
·公告淘金·
东方金钰（600086）拟定增 募资29.82亿元投资珠宝 营销网络建设等项目，以进一步完善翡翠 珠宝产业链。其中营销网络建设将投入20.68亿元，预计投资利润率达70.77%。
友阿股份（002277）拟1.65亿获得欧派亿奢汇51%股权，共同运营其进口奢侈品 全供应链 业务，该业务2016年营收1.38亿元，利润约1865万元。
腾达建设（600512）中标贵州省锦屏县两个EPC工程，总投资概算为9.5亿元。公司2016年营收为30.68亿元。
*ST金宇（000803）近日获北控清洁及其一致人增持 638.65万股，占总股本的5%，其持股比例达15%。
方大集团（000055）半年报 预盈2-2.5亿元，同比增长276%-370%。
洪涛股份（002325）、普洛药业（000739）、上海新阳（300236）等公司获增持。
·热点数据·
○46只个股盈利获券商研究员上调逾一倍
A股上市公司2016年年报及2017年一季报己于四月份披露完毕，最近两周券商研究员纷纷据此或公司最新披露的公告等对上市公司2017年的盈利预测做出修正。数据显示，在有可比较数据的上市公司中，最近两周有近500家上市公司的2017年盈利预测被券商研究员进行了调整。其中，46家公司获上调超过八成。
具体来看，鸿博股份获上调幅度最大，其2017年盈利预测在近期获研究员上调幅度高达803%。此外，中国船舶、昊华能源、金种子酒和大同煤业4家公司2017年盈利预测也获券商研究员大幅上调，分别达750%、670%、551%和511%。
·资金风向·
○沪指冲击年线未果资金青睐天茂集团
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上周五，两市继续低开，沪指一路震荡上行，受到年线压制后出现回落。两市共计成交3736亿元，较上个交易日增加534亿元；主力合计净流出35.98亿元，银行、非银金融 、公用事业 获净流入居前。截止收盘，沪指涨0.72%报3083点，创业板指涨0.13%报1774点。盘面上，港口航运 、银行、雄安新区等板块涨幅居前；国防军工 、车联网 、充电桩 等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三是汉钟精机、博深工具、天茂集团，金额分别达2.01亿、1.60亿、1.12亿元。在大盘整体趋势向下的情况下，保险板块近日获资金关注，天茂集团（000627）子公司国华人寿2017年1-4月保费收入276.5亿元，高于2016年全年。
·一周回顾·
上周大盘探底反弹，但并没逆转收阴的结果，周线遭遇五连阴。截至周五收盘，沪指周跌0.63%，深成指跌2.36%，创业板指跌2.40%。周初大盘跌破年线后继续走低，逼近3000点时在银行、保险等权重股奋力护盘下企稳，而缺少金融权重的深市表现较弱，创业板指更是创出两年多来新低。
5月10日，深圳华强（000062）大股东5月18日签约雄安新区，2日最大涨幅达7.57%。
5月2日推荐的周黑鸭（1458.HK）上周表现良好，统计期间最大涨幅达到9.15%。
云欢雨畅 2017-5-21 22:32
上证决策参考
·本期导读·
○金融去杠杆方式将更重稳妥与协调
○险资支持实体经济发展细则望出台
○光伏 抢装潮来袭导致组件价格坚挺
○金鸿能源加快转型 综合能源供应商
·主编观点·
金融去杠杆方式将更重稳妥与协调
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近期相关数据和监管表态显示，金融去杠杆初步效果已显，下一阶段，在一以贯之的坚定决心下，去杠杆方式或更重统筹协调与稳妥有序，以着力化解处置突出风险点。
今年以来，在贷款增长总体较为强劲的背景下，M2增速却有所回落，4月社会融资规模中的表外融资也大幅缩减，这一定程度上是金融机构调整资产负债结构、逐步去杠杆的反映。在效果已经初步体现的基础上，下一步去杠杆思路是什么？首先要明确的是，高层对去杠杆的决心是肯定的、坚定的。金融去杠杆目的有二，其一在于化解风险点，促进金融体系稳健运行，其二也是最根本的，在于为实体经济去杠杆打下坚实基础。这两个目的决定了去杠杆不会半途而废、戛然而止。
其次，去杠杆具体做法上会更有序，厘清不同风险点的轻重缓急，注重把握节奏和力度，多部门统筹、协调、配合。银监会日前称，切实防止发生“处置风险的风险”，有效维护金融业稳定。央行也表态，加强金融监管协调，有机衔接监管政策出台的时机和节奏，稳定市场预期，把握好去杠杆和维护流动性基本稳定的平衡。
由此可以看出，决策层已意识到，监管并非一时功、一阵风，而需科学发力、综合施策，加强宏观审慎管理，确保金融系统良性运转，确保把住重点环节，补齐监管短板，确保牢牢守住不发生系统性风险的底线。
在此基调和背景之下，预计央行下一阶段将综合运用价、量工具。总量上，调节好货币闸门，既防范杠杆率进一步攀升，同时又为社会合理融资需求提供必要的流动性支持；结构上，加强和改善宏观审慎管理，严格防范流动性期限错配风险，最终为去杠杆创造良好适宜的货币环境。（有闻）
·权威声音·
险资支持实体经济发展细则有望出台
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上证报资讯获悉，为确保险企更好贯彻服务实体经济发展的监管精神，保监部门酝酿出台相关实施细则，未来保险资金参与对宏观经济、区域经济 和社会发展具有重要带动作用的重大工程，有望在信用增级、受理效率等方面获得政策倾斜。此举有利于疏通保险资金进入实体经济的渠道和效率，为实体经济发展创造良好金融环境。对保险资金本身而言，也可充分发挥期限长、规模大、收益率合理的比较优势，在有效支持国家重大战略的同时获取政策红利 ，实现保险资金投资增值与服务实体经济发展的双赢。
近期保监会连续下发了多份文件支持保险资金服务实体经济发展，包括《关于保险业支持实体经济发展的指导意见》、《关于保险业服务“一带一路 ”建设的指导意见》、《关于保险资金投资政府和社会资本合作项目有关事项的通知》等。
·产业观察·
光伏抢装潮来袭导致组件价格坚挺
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上证报资讯近日前往江苏多家光伏龙头厂商调研获悉，在并网政策节点“6·30”到来前，抢装潮再度来袭，厂家纷纷满产，组件一片难求。协鑫集成执行总裁表示，公司最近满产，预计“6·30”前不仅供需紧张，价格也将保持坚挺，电池 价格环比已涨了7%至8%，且供不应求。海润光伏销售副总裁表示，公司订单 已排到8、9月份，价格基本锁定。天合光能集团全球销售副总裁表示，今年的“6·30”比去年更严峻，供需矛盾非常突出。市场从4月底、5月初开始突然井喷，目前整体供应量只有7、8个吉瓦，而市场希望实现并网的量高达15个吉瓦。
对于“6·30”之后的市场，上述高管都认为，今年不会像去年三季度那样出现低谷，预计价格下滑和量的调整会相对平缓，不太会出现类似去年的断崖式暴跌。
移动端及工业领域仍存隐患 网络安全 发展空间大
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尽管距离5月12日勒索病毒全球爆发已逾一周，但上证报资讯日前采访的网络安全领域专家表示，接下来的网络攻击很有可能会出现在手机和工业领域。移动端黑色产业在2016年达到千万元规模，且继续增长。除手机外，其它智能设备 如摄像头、智能音响、智能电视 、电视盒子、智能汽车 等都可能成为攻击入口，因为它们的操作系统五花八门，很难及时更新软件。
工业企业也可能在未来遭遇攻击。据奇虎360介绍，勒索病毒爆发前，国内很多企业就被永恒之蓝漏洞感染过，只是黑客没有锁机、勒索，而是可能盗取了机密信息。未来网络安全将会成为我国信息产业发展的主线之一，同时将进一步加速ICT各个环节的国产替代 进程，包括芯片 、存储、操作系统、数据库、平台软件等。
·信息雷达 ·
金鸿能源加快转型综合能源供应商
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金鸿能源（000669）在去年年报 中表示，今年要在现有业务相关领域加大并购力度、加快并购步伐，对产生效益快、利润贡献大的项目要列为重点。市场预期，公司有望继续通过外延式发展方式，推动向综合能源供应商转型。此外，随着供给侧改革和京津冀 及周边区域的环保 政策持续收紧，公司经营区域内相关企业用气量显著增长，此前预计上半年净利润为1.71亿至1.98亿元，同比增30%至50%。
值得注意的是，去年9月2日实际控制人通过其控制的公司以集中竞价方式买入公司55万股，增持 均价在16.15元到16.31元之间。
永清环保土壤修复 订单快速增长
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受益于公司环评资质“升甲”及环保政策红利，今年来永清环保（300187）土壤修复订单呈现快速增长态势，全年有望实现倍增。一季度公司作为联合体中标济南市土壤修复项目，标志着土壤修复业务版图再度扩张，全国布局效果不断释放。在耕地修复领域，今年以来公司先后中标四川省绵竹市耕地土壤治理 与修复项目、江苏泰兴市耕地土壤治理修复总承包项目，标志着公司在耕地修复领域标杆地位的不断强化。持续的订单也有助于永清环保全年业绩实现高增长 ，公司今年一季度实现净利润1598.14万元，同比增长127.32%。
·热点调查·
港口迎内部整合与外部出海双“浪潮”
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上证报资讯近日开展的集中调研显示，在“一带一路”倡议和长江经济带 国家战略的大力推定下，国内主要港口正迎来“对内整合优化资源、对外积极资本出海”的双重浪潮。
首先，宁波、舟山 港的联姻，拉开了国内港口资源内部整合大幕。据了解，整合了南京港、连云港等港口的江苏省港口集团将于22日挂牌，广东也已在省级层面研究珠江流域港口资源整合方案。上港集团则一直在推动长江港口资源深度整合，目前已通过控股、参股以及介入经营等形式，整合了包括重庆、武汉等长江流域港口逾11个。受访的上港集团高层表示，未来还将继续参与长江沿线相关港口的资产整合工作，或围绕码头、航运 和物流等方面开展具体的投资合作项目。
对内整合优化资源的同时，国内主要港口企业对外则转向了更深层次的“资本出海”阶段。以上港集团为例，其独立投资的以色列海法新港项目正处于获取施工许可证阶段，预计在今年底或明年初开工建造。另据了解，广州港将与中交集团等央企 组团参与马来西亚-马六甲皇京港及海洋工业园项目，宁波舟山港等也将积极跟进开展相关投资。
·编者感言·
弱势震荡市道仍应保有适当乐观
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近期市场持续弱势震荡，部分投资者对后市态度谨慎甚至略感悲观。但从IPO能够保持常态化发行，尤其是近期公开信息透露出的政策风向来看，监管部门着力于捋顺市场体制机制的各项改革举措正在收到成效，这对市场后续发展而言十分有利，投资者应保有适当的乐观态度。
IPO堰塞湖是长期困扰A股市场的难题。去年四季度以来，监管部门在顶住压力维持新股常态化发行的同时，通过加大现场检查力度、强化对中介机构执业质量的要求、严格查处IPO过程中的违法违规等方式提高发行质量。
近日权威媒体发布的统计数据透露的积极因素，很值得投资者关注：一是拟IPO企业的核准率逐步下降，通过审核机制产生的实际否决率远高于发审环节的否决率，今年以来通过IPO审核的企业只有72%左右；二是从严把关下，发行人审慎意识增强，不少瑕疵企业选择了撤回IPO申请，去年6月以来，共有106家企业陆续撤回申请，今年以来撤回44家；三是中介机构更加勤勉尽责，不再贸然往前冲了。
往年4月份年报数据出来后，市场都会迎来一波“申报潮”，但类似情况今年并没有出现。这很大程度上是源于监管层加大了把关力度，发行人中介机构也都更加重视申报质量。至于目前市场非常关心的IPO企业限售股锁定期满到期时的减持压力等问题，相信监管层也已关注到，并将广泛听取有建设性的意见，或考虑对相关政策进行改革完善。事实上，限售股减持只存在一个理论值，在当前发行市盈率较低的背景下，未被过分高估的、有发展潜力的次新股 即使限售到期也未必被减持。
云欢雨畅 2017-5-31 23:08
上证决策参考
·本期导读·
○从增持 潮中寻找有安全边际的机会
○工程机械 板块第二季度业绩可期待
○主板指数整体估值仍处于历史底部
○险资关注下半年盈利拐点向上个股
·主编观点·
从增持潮中寻找有安全边际的机会
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就短期影响而言，规范减持有助于缓解大规模无序减持套现造成的市场流动压力。而综合业绩持续增长、估值相对合理等基本面因素，梳理近期的增持案例或增持计划，寻找有安全边际的个股投资机会，尤其是增持金额占比较大、施行期限短、有最低增持数量的上市公司，或不失为低迷市道中不错的投资研究角度。
自从4月14日股指下挫以来，已有超300余家公司表示进行股票增持，有100多家表示要进行股票回购，重现久违的大股东、高管等产业资本“增持潮”。一般来说，产业资本真金白银 大笔买入自家股票，确实表达出对自家公司未来发展的看好和信心。当然，其中也不乏存在定增 再融资价格倒挂、股权质押临近警戒线、定增解禁股东账面浮亏等“其他”动机。
进一步的数据分析显示，自4月14日迄今，出现股东增持而同期没有股东减持的公司中，有29家合计增持金额占总市值比例超过1%，超过2%的有13家。其中*ST金宇、仰帆控股、开创国际的增持金额占比位列前三。对比各自行业板块内公司显示，上述增持金额占总市值比例超过1%的公司股价表现更稳定，增持行为或增持计划有效提振了投资者持股信心。
不过，从业绩角度来看，增持金额占总市值比例超过1%的29家公司中，仅有齐心集团、青松股份、莱茵生物因主营增长使得半年报 业绩大幅预增，其中，前两家公司2016年净利润同比增幅分别高达432%和200%。（志刚）
·上证视点·
工程机械板块第二季度业绩可期待
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随着“铁公基 ”强劲需求带动，多年低迷的工程机械销量开始井喷。上证报资讯对多家工程机械行业巨头调研获悉，5月份的销售延续了4月的强劲趋势。数据显示，今年前4个月，国内主要企业挖掘机销量达54864台，较去年同期增幅达99.5%。而市场相对滞后的汽车 型起重机、履带式起重机、推土机的销量也开始上升，仅4月份销售同比分别增长86.09%、37.21%、320.25%。
业内人士认为，工程机械行业回暖首先是受到基础设施建设 需求带动。其次是更新需求叠加，目前离工程机械行业上个高峰期（2007年至2011年）有6到10年，未来2-3年更新需求空间较大。第三是竞争格局改善，部分市场竞争者已经出局，龙头公司率先实现复苏。
三一重工（600031）混凝土机械及挖掘机等多款产品国内市占率第一，泵车产量居世界首位。作为国内最大的挖掘机产销企业，公司今年一季度挖掘机销量达9151台，同比增长136%。今年一季度，公司实现净利润7.5亿元，同比暴涨727%。
柳工（000528）除装载机销售一直领先全行业外，挖掘机也成为其利润增长重要动力。公司今年一季度挖掘机销量1999台，同比增长106%。在这两大主流产品销售增长带动下，今年首季度净利润达1.08亿元，同比增长623.09%。
徐工机械（000425）起重机、装载机、桩工机械的市场占有率皆位于行业第一，道路机械属于国内行业第一，全球行业前四。今年一季度净利润2.02亿元，同比增1809.98%。
·数据参谋·
主板指数整体估值仍处于历史底部
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上证报资讯对板块的滚动市盈率统计显示，目前沪深300指数整体估值13倍左右，相当于2008年金融危机时候的水平，历史底部约为10倍；上证50指数的市盈率为11倍，处于历史底部区域，且显著低于道琼斯工业指数最新的20倍市盈率。中小板和创业板最新整体估值分别为40倍和50倍，均接近或低于历史中值。
此外，截至5月27日，共有35只A股跌破每股净资产，银行、煤炭 板块成为“破净 ”重灾区，分别达12和4家。和前几次“破净潮”相比，当前公司破净情况有如下特征：一是钢铁 股明显脱离了破净重灾区，仅有2只钢铁股破净；其二是除了银行、煤炭外，其他像地产、交运、汽车等板块破净家数分布较为均匀。同时，目前破净公司家数明显少于历次平均的50余家。
定增破发的情况较为严重。统计显示，目前共计323家公司处于董事会预案、证监会批准等定增预案阶段，而且均为现金认购，其中多达156家公司的最新股价跌破定增价，占比接近50%。而过去一年已实施的现金方式认购的478家公司中，有250家目前处于股价倒挂状态，破发比例超过50%。
·机构动向·
保险资金关注下半年盈利拐点向上个股
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据上证报资讯了解，尽管近期股市持续震荡分化，保险机构调研上市公司的力度却并未缩减。过去两周险资主要密集调研的对象是，下半年基本面有望转好、盈利能力出现向上拐点、目前股价滞涨的细分领域龙头个股，主要集中在化工 、机械设备 、电子、建筑装饰 、农林牧渔 、通信、公用事业 、医药生物 等板块。受访险资相关负责人表示，重点关注上述品种，是出于中长期配置的考虑，随着减持新规的推出，基本面对个股长期价格的驱动力将变得更强，突出业绩增长的价值投资风格仍是主流。
·海外来风·
美零售板块近期表现抢眼
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5月下旬，美股零售行业 进入最新财季报告披露期。从多家公司公布的业绩报告来看，多数公司当季销售总额实现同比增长，销售成本也有不同程度降低。在业绩好于预期的情况下，美股零售板块近5个交易日内走势抢眼。其中，Container Store集团（TCS）、Netshoes（NETS）和Christopher & Banks Corp（CBK）累计上涨超20%。
家用和办公用品 零售商Container Store集团于上周二晚间公布最新一期财报，全年销售总额同比增长3.18%，每股收益达0.31美元，同比增长两倍以上。受此影响，公司股价次日大涨超30%。而女装 零售商Christopher & Banks Corp上周四公布的财报显示，虽然其最新一个财季销售总额同比下降，但旗下电子商务 销售却同比增长14.7%。
海外分析师表示，在新零售形式的普及下，不少零售商的电子商务业务逐步成为总销售额的贡献因素，为其销售收入增色不少。除此之外，自去年底以来，多家公司在削减销售成本方面取得较好进展也是提振业绩的一大因素。
云欢雨畅 2017-6-7 23:01
上证决策
·本期导读·
○从增持 潮中寻找有安全边际的机会
○工程机械 板块第二季度业绩可期待
○主板指数整体估值仍处于历史底部
○险资关注下半年盈利拐点向上个股
·主编观点·
从增持潮中寻找有安全边际的机会
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就短期影响而言，规范减持有助于缓解大规模无序减持套现造成的市场流动压力。而综合业绩持续增长、估值相对合理等基本面因素，梳理近期的增持案例或增持计划，寻找有安全边际的个股投资机会，尤其是增持金额占比较大、施行期限短、有最低增持数量的上市公司，或不失为低迷市道中不错的投资研究角度。
自从4月14日股指下挫以来，已有超300余家公司表示进行股票增持，有100多家表示要进行股票回购，重现久违的大股东、高管等产业资本“增持潮”。一般来说，产业资本真金白银 大笔买入自家股票，确实表达出对自家公司未来发展的看好和信心。当然，其中也不乏存在定增 再融资价格倒挂、股权质押临近警戒线、定增解禁股东账面浮亏等“其他”动机。
进一步的数据分析显示，自4月14日迄今，出现股东增持而同期没有股东减持的公司中，有29家合计增持金额占总市值比例超过1%，超过2%的有13家。其中*ST金宇、仰帆控股、开创国际的增持金额占比位列前三。对比各自行业板块内公司显示，上述增持金额占总市值比例超过1%的公司股价表现更稳定，增持行为或增持计划有效提振了投资者持股信心。
不过，从业绩角度来看，增持金额占总市值比例超过1%的29家公司中，仅有齐心集团、青松股份、莱茵生物因主营增长使得半年报 业绩大幅预增，其中，前两家公司2016年净利润同比增幅分别高达432%和200%。（志刚）
·上证视点·
工程机械板块第二季度业绩可期待
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随着“铁公基 ”强劲需求带动，多年低迷的工程机械销量开始井喷。上证报资讯对多家工程机械行业巨头调研获悉，5月份的销售延续了4月的强劲趋势。数据显示，今年前4个月，国内主要企业挖掘机销量达54864台，较去年同期增幅达99.5%。而市场相对滞后的汽车 型起重机、履带式起重机、推土机的销量也开始上升，仅4月份销售同比分别增长86.09%、37.21%、320.25%。
业内人士认为，工程机械行业回暖首先是受到基础设施建设 需求带动。其次是更新需求叠加，目前离工程机械行业上个高峰期（2007年至2011年）有6到10年，未来2-3年更新需求空间较大。第三是竞争格局改善，部分市场竞争者已经出局，龙头公司率先实现复苏。
三一重工（600031）混凝土机械及挖掘机等多款产品国内市占率第一，泵车产量居世界首位。作为国内最大的挖掘机产销企业，公司今年一季度挖掘机销量达9151台，同比增长136%。今年一季度，公司实现净利润7.5亿元，同比暴涨727%。
柳工（000528）除装载机销售一直领先全行业外，挖掘机也成为其利润增长重要动力。公司今年一季度挖掘机销量1999台，同比增长106%。在这两大主流产品销售增长带动下，今年首季度净利润达1.08亿元，同比增长623.09%。
徐工机械（000425）起重机、装载机、桩工机械的市场占有率皆位于行业第一，道路机械属于国内行业第一，全球行业前四。今年一季度净利润2.02亿元，同比增1809.98%。
·数据参谋·
主板指数整体估值仍处于历史底部
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上证报资讯对板块的滚动市盈率统计显示，目前沪深300指数整体估值13倍左右，相当于2008年金融危机时候的水平，历史底部约为10倍；上证50指数的市盈率为11倍，处于历史底部区域，且显著低于道琼斯工业指数最新的20倍市盈率。中小板和创业板最新整体估值分别为40倍和50倍，均接近或低于历史中值。
此外，截至5月27日，共有35只A股跌破每股净资产，银行、煤炭 板块成为“破净 ”重灾区，分别达12和4家。和前几次“破净潮”相比，当前公司破净情况有如下特征：一是钢铁 股明显脱离了破净重灾区，仅有2只钢铁股破净；其二是除了银行、煤炭外，其他像地产、交运、汽车等板块破净家数分布较为均匀。同时，目前破净公司家数明显少于历次平均的50余家。
定增破发的情况较为严重。统计显示，目前共计323家公司处于董事会预案、证监会批准等定增预案阶段，而且均为现金认购，其中多达156家公司的最新股价跌破定增价，占比接近50%。而过去一年已实施的现金方式认购的478家公司中，有250家目前处于股价倒挂状态，破发比例超过50%。
·机构动向·
保险资金关注下半年盈利拐点向上个股
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据上证报资讯了解，尽管近期股市持续震荡分化，保险机构调研上市公司的力度却并未缩减。过去两周险资主要密集调研的对象是，下半年基本面有望转好、盈利能力出现向上拐点、目前股价滞涨的细分领域龙头个股，主要集中在化工 、机械设备 、电子、建筑装饰 、农林牧渔 、通信、公用事业 、医药生物 等板块。受访险资相关负责人表示，重点关注上述品种，是出于中长期配置的考虑，随着减持新规的推出，基本面对个股长期价格的驱动力将变得更强，突出业绩增长的价值投资风格仍是主流。
·海外来风·
美零售板块近期表现抢眼
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5月下旬，美股零售行业 进入最新财季报告披露期。从多家公司公布的业绩报告来看，多数公司当季销售总额实现同比增长，销售成本也有不同程度降低。在业绩好于预期的情况下，美股零售板块近5个交易日内走势抢眼。其中，Container Store集团（TCS）、Netshoes（NETS）和Christopher & Banks Corp（CBK）累计上涨超20%。
家用和办公用品 零售商Container Store集团于上周二晚间公布最新一期财报，全年销售总额同比增长3.18%，每股收益达0.31美元，同比增长两倍以上。受此影响，公司股价次日大涨超30%。而女装 零售商Christopher & Banks Corp上周四公布的财报显示，虽然其最新一个财季销售总额同比下降，但旗下电子商务 销售却同比增长14.7%。
海外分析师表示，在新零售形式的普及下，不少零售商的电子商务业务逐步成为总销售额的贡献因素，为其销售收入增色不少。除此之外，自去年底以来，多家公司在削减销售成本方面取得较好进展也是提振业绩的一大因素。
云欢雨畅 2017-6-14 22:55
·本期导读·
○从增持 潮中寻找有安全边际的机会
○工程机械 板块第二季度业绩可期待
○主板指数整体估值仍处于历史底部
○险资关注下半年盈利拐点向上个股
·主编观点·
从增持潮中寻找有安全边际的机会
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就短期影响而言，规范减持有助于缓解大规模无序减持套现造成的市场流动压力。而综合业绩持续增长、估值相对合理等基本面因素，梳理近期的增持案例或增持计划，寻找有安全边际的个股投资机会，尤其是增持金额占比较大、施行期限短、有最低增持数量的上市公司，或不失为低迷市道中不错的投资研究角度。
自从4月14日股指下挫以来，已有超300余家公司表示进行股票增持，有100多家表示要进行股票回购，重现久违的大股东、高管等产业资本“增持潮”。一般来说，产业资本真金白银 大笔买入自家股票，确实表达出对自家公司未来发展的看好和信心。当然，其中也不乏存在定增 再融资价格倒挂、股权质押临近警戒线、定增解禁股东账面浮亏等“其他”动机。
进一步的数据分析显示，自4月14日迄今，出现股东增持而同期没有股东减持的公司中，有29家合计增持金额占总市值比例超过1%，超过2%的有13家。其中*ST金宇、仰帆控股、开创国际的增持金额占比位列前三。对比各自行业板块内公司显示，上述增持金额占总市值比例超过1%的公司股价表现更稳定，增持行为或增持计划有效提振了投资者持股信心。
不过，从业绩角度来看，增持金额占总市值比例超过1%的29家公司中，仅有齐心集团、青松股份、莱茵生物因主营增长使得半年报 业绩大幅预增，其中，前两家公司2016年净利润同比增幅分别高达432%和200%。（志刚）
·上证视点·
工程机械板块第二季度业绩可期待
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随着“铁公基 ”强劲需求带动，多年低迷的工程机械销量开始井喷。上证报资讯对多家工程机械行业巨头调研获悉，5月份的销售延续了4月的强劲趋势。数据显示，今年前4个月，国内主要企业挖掘机销量达54864台，较去年同期增幅达99.5%。而市场相对滞后的汽车 型起重机、履带式起重机、推土机的销量也开始上升，仅4月份销售同比分别增长86.09%、37.21%、320.25%。
业内人士认为，工程机械行业回暖首先是受到基础设施建设 需求带动。其次是更新需求叠加，目前离工程机械行业上个高峰期（2007年至2011年）有6到10年，未来2-3年更新需求空间较大。第三是竞争格局改善，部分市场竞争者已经出局，龙头公司率先实现复苏。
三一重工（600031）混凝土机械及挖掘机等多款产品国内市占率第一，泵车产量居世界首位。作为国内最大的挖掘机产销企业，公司今年一季度挖掘机销量达9151台，同比增长136%。今年一季度，公司实现净利润7.5亿元，同比暴涨727%。
柳工（000528）除装载机销售一直领先全行业外，挖掘机也成为其利润增长重要动力。公司今年一季度挖掘机销量1999台，同比增长106%。在这两大主流产品销售增长带动下，今年首季度净利润达1.08亿元，同比增长623.09%。
徐工机械（000425）起重机、装载机、桩工机械的市场占有率皆位于行业第一，道路机械属于国内行业第一，全球行业前四。今年一季度净利润2.02亿元，同比增1809.98%。
·数据参谋·
主板指数整体估值仍处于历史底部
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上证报资讯对板块的滚动市盈率统计显示，目前沪深300指数整体估值13倍左右，相当于2008年金融危机时候的水平，历史底部约为10倍；上证50指数的市盈率为11倍，处于历史底部区域，且显著低于道琼斯工业指数最新的20倍市盈率。中小板和创业板最新整体估值分别为40倍和50倍，均接近或低于历史中值。
此外，截至5月27日，共有35只A股跌破每股净资产，银行、煤炭 板块成为“破净 ”重灾区，分别达12和4家。和前几次“破净潮”相比，当前公司破净情况有如下特征：一是钢铁 股明显脱离了破净重灾区，仅有2只钢铁股破净；其二是除了银行、煤炭外，其他像地产、交运、汽车等板块破净家数分布较为均匀。同时，目前破净公司家数明显少于历次平均的50余家。
定增破发的情况较为严重。统计显示，目前共计323家公司处于董事会预案、证监会批准等定增预案阶段，而且均为现金认购，其中多达156家公司的最新股价跌破定增价，占比接近50%。而过去一年已实施的现金方式认购的478家公司中，有250家目前处于股价倒挂状态，破发比例超过50%。
·机构动向·
保险资金关注下半年盈利拐点向上个股
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据上证报资讯了解，尽管近期股市持续震荡分化，保险机构调研上市公司的力度却并未缩减。过去两周险资主要密集调研的对象是，下半年基本面有望转好、盈利能力出现向上拐点、目前股价滞涨的细分领域龙头个股，主要集中在化工 、机械设备 、电子、建筑装饰 、农林牧渔 、通信、公用事业 、医药生物 等板块。受访险资相关负责人表示，重点关注上述品种，是出于中长期配置的考虑，随着减持新规的推出，基本面对个股长期价格的驱动力将变得更强，突出业绩增长的价值投资风格仍是主流。
·海外来风·
美零售板块近期表现抢眼
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5月下旬，美股零售行业 进入最新财季报告披露期。从多家公司公布的业绩报告来看，多数公司当季销售总额实现同比增长，销售成本也有不同程度降低。在业绩好于预期的情况下，美股零售板块近5个交易日内走势抢眼。其中，Container Store集团（TCS）、Netshoes（NETS）和Christopher & Banks Corp（CBK）累计上涨超20%。
家用和办公用品 零售商Container Store集团于上周二晚间公布最新一期财报，全年销售总额同比增长3.18%，每股收益达0.31美元，同比增长两倍以上。受此影响，公司股价次日大涨超30%。而女装 零售商Christopher & Banks Corp上周四公布的财报显示，虽然其最新一个财季销售总额同比下降，但旗下电子商务 销售却同比增长14.7%。
海外分析师表示，在新零售形式的普及下，不少零售商的电子商务业务逐步成为总销售额的贡献因素，为其销售收入增色不少。除此之外，自去年底以来，多家公司在削减销售成本方面取得较好进展也是提振业绩的一大因素。
云欢雨畅 2017-6-26 21:26
中证决策
·今日导读·
＞巨头供应受阻 聚碳酸酯涨价 动力充足
＞粘胶 短纤景气延续 旺季助推价格上涨
＞血制品行业并购不断 市场需求仍看好
＞福建石墨烯 产业规划：产值望破500亿
＞基本面支撑小金属 反弹 或推动概念股
·中证视点·
编者按：进入6月以来，全球多种化工 产品先后迎来涨价潮，刺激涨价的因素包括上游原材料供需失衡、全球物流供应链 近期混乱等。国内方面，日益升级的环保 核查也让化工行业供应承压，价格一路上行。
巨头供应受阻 聚碳酸酯涨价动力足
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据《塑料 新闻》消息，全球的聚碳酸酯(PC)巨头沙特阿拉伯基础工业(SABIC)因设备等原因将暂停Lexan品牌PC的生产，并预计未来五周内重启。据悉，SABIC的PC产能约占全球产能的四分之一，其产品不能正常供应，全球需求端客户将受到很大影响。另外，全球最大的PC生产商科思创，以及生产商盛禧奥合计有49万多吨PC产能在德国，而德国第三大海运 公司瑞克麦斯集团申请破产，未来不排除或影响PC货物的运输 ，进而导致全球市场上PC的供需失衡，价格连番上涨的格局。
聚碳酸酯(PC)拥有重量轻、透明度高、抗冲性能好及易于塑造的特性，被用于电子和IT设备、汽车 配件、医疗设备等多领域。从供求关系来看：1）需求端，我国聚碳酸酯(PC)需求较大，且以每年8%到12%的速度快速增长；
2）供给端，我国是PC的净进口国。截止2016年底，我国PC产能接近90万吨/年，产量超过60万吨。尽管已有了很大的提升，但仍远远不能满足国内的需求，当前年自给率尚不足四成。另需注意的是，工信部组织开展了化工新材料 进口替代工作，PC也被列入其中。
综上，短期催化与长期发展前景向好叠加，国内PC上市公司有望引发资金强烈关注，个股如鲁西化工（000830）PC产能6万吨、万华化学（600309）PC产能8万吨。
粘胶短纤高开工景气延续 旺季将至助推价格上涨
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进入6月以来，国内粘胶短纤价格企稳，结束二季度以来下跌态势，近日市场报价上调，目前高端主流高价坚挺在15500元/吨，终端普遍报价在15000-15100元/吨。粘胶短纤行业正处于2015年以来的产能收缩期，行业供需持续偏紧。供给端，2016年全年粘胶短纤新增产能仅5.5万吨，2017年全年预计10万吨，同时已有产能受环保约束等因素影响屡屡限产停产，导致粘胶短纤供给端产量受限，2017年1-5月产量同比增长仅0.9%。需求端，2016年粘胶短纤下游需求相对旺盛，全年增速超过11%，2017年有望保持10%以上。且受人民币贬值 及海外产量下降等因素影响，2017年粘胶短纤出口有望延续2016年强劲态势。
从开工率看，今年二季度厂商并未随着粘胶短纤价格剧烈回调而降低负荷，行业开工率维持在90%以上，近期更提升至93%，在粘胶短纤价格处于底部，厂商仍有利润的背景下，行业景气度和开工率将保持在高位，并有望在年内延续。6月初以来，下游沙场的原料备货水平明显降低，下游厂家存在补库存刚需。每年7、8月份为纺服上游原料粘胶短纤的需求旺季，目前行业整体订单 已出现活跃迹象，随着旺季来临，更加活跃的交投和需求将助推粘胶短纤价格回升。
经过前期剧烈调整，粘胶短纤价格重回合理区间，行业供需年内继续偏紧，高景气高开工有望延续；
短期看，低库存叠加旺季将至，有望刺激价格上涨。推荐关注业内上市公司澳洋科技（002172）、三友化工（600409）、南京化纤（600889）。
·行业动态·
血制品行业并购不断 市场需求仍将扩大
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血制品行业的高成长 性正吸引资本加速布局，行业近来整合并购动作不断。日前，澳大利亚生物医药 巨头CSL集团3.52亿美元收购中国人福医药集团旗下血制品企业武汉中原瑞德生物制品 有限责任公司80%的股权。此外，A股上市公司同方股份拟以发行股份及支付现金的方式购买上海莱士股东持有的不超过29.9%的股份，加码大健康 领域。上海莱士为国内目前规模最大的血制品企业。
数据显示，中国血液制品 市场规模在2016年已超过33亿美元，并在过去5年中保持15%的年增长速度。2016年我国血浆需求量超过12000吨，而实际采浆量约7000吨，血制品仍然处于供不应求的局面。随着中国逐渐步入老龄化 社会以及整体医疗保障体系的完善，血液制品的市场需求仍将继续扩大。行业龙头上市公司业绩可期。华兰生物（002007）可生产11种血液制品,在国内居首位，公司浆站数量仅次于上海莱士。天坛生物（600161）剥离拖累业绩的疫苗 业务，叠加优质血制品资产注入 的预期，可重点关注。
福建通过石墨烯产业发展规划
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福建省政府常务会议研究决定实施《福建省石墨烯产业发展规划（2017-2025年）》《关于加快石墨烯产业发展六条措施》等事项。会议提出加大在石墨烯复合材料、能源材料、热管理、电子信息 和环保健康等领域的应用，到2025年福建省石墨烯及相关应用产业产值突破500亿元、带动超1000亿级产业链。
此前福建省发改委拟组织实施2017年石墨烯技术研发和产业发展专项，促进石墨烯技术研发和产业集聚发展，省内石墨烯行业涉及公司如德尔未来（002631）厦门烯成石墨烯科技有限公司、华西能源（002630）恒力盛泰(厦门)石墨烯科技有限公司等，有望受益政策提振迎来发展机遇。
·产业观察·
基本面支撑小金属铅锌 反弹 或推动概念股
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近期，小金属铅和锌异军突起。5月19日开始，沪铅主力合约累计上涨11.6%；
6月8日开始，沪锌主力合约也累计上涨6.78%。
铅的这波涨势主要基于偏强的基本面支撑。据了解，铅市场上，环保力度不断升级，叠加此前铅价连续3个月下跌打击了生产热情，山西、安徽、河南等地小冶炼厂不断停产，供应持续减少。而锌的反弹主要因全球锌库存不断下降，LME锌库存降至2009年初的水平。同时，在经过2015-2016年矿山减产以及2016年锌精矿去库存之后，2017年上半年锌矿供应紧张传导至冶炼端，支撑价格上涨。
分析人士指出，基本面支撑下，小金属铅和锌走势料偏强，关注概念股，包括中金岭南（000060）、驰宏锌锗（600497）、西部矿业（601168）等。
·热点聚焦·
北三县行政区划有望调整 香河三河迎来重要发展契机
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中国城市规划设计研究院副院长王凯日前提到：北京的基础设施水平较高，周边地区包括北三县基础设施标准偏低，北京行政副中心 过去之后大量公共服务、交通设施会建起来，以后对北三县乃至整个东部地区有很大的影响。王凯建议调整北三县的行政区划，通州的建设和北三县必须紧密结合。
此前，北京市规划国土委发布2017年度绩效任务，其中将环京与廊坊统一规划明确列入年度计划，将会同河北省有关部门重点加强通州区与廊坊北三县地区、新机场周边地区的规划衔接，组织中规院深化完善《通州区与廊坊北三县地区整合规划》。未来，随着通州区与廊坊北三县整合规划等国家战略的落地，政策红利 有望提升区域价值，北三县区域内土地储备 较多企业有望迎来实质利好，其中万通地产（600246）嘉华控股和万通投资控股共同控制的盛达置地取得了对河北省香河县安平镇9.7平方公里（约14550亩）国家级城镇化 试点项目的一级土地整理权。福成股份（600965）地处河北三河市燕郊高新技术园区，为三河唯一注册上市公司。
·另辟蹊径·
机构密集调研多家公司 相关股引关注
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统计数据显示，本周（6月19日-23日）共计有93家公司接受了各类机构调研，其中部分公司被多家机构密集调研。一般而言，调研活动的密集程度与市场行情波动有着密切的关系，无论是大趋势还是小波段行情皆是如此。此外在市场低迷或者是经历过大幅调整后，机构密集对某个行业调研，这个行业后期行情也值得期待。据了解，在机构调研的对象中，食品加工 与肉类、工业机械、电子设备和仪器、消费 电子产品等行业受到机构关注，相关个股可关注英威腾（002334）、大冷股份（000530）、巨星科技（002444）等。
·个股看台·
科大讯飞：静待业绩拐点来临
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人工智能 在医疗领域的深度应用将是实现分级诊疗的唯一途径，科大讯飞（002230）在人工智能技术和医学资源上形成先发优势，将开启另外一个百亿级的巨大市场。目前公司人工智能技术在医疗领域的落地情况良好：1）基于语音识别 技术，解决门诊电子病历的问题。目前公司智能语音系统正被全国20多家医院 接受使用；
2）在对病症的辅助诊断方面，公司提供个性化诊疗方案，实现分级诊疗。已分别与安徽省立医院、中国医学院北京协和医院成立人工智能实验室，掌握国内顶级医学专家资源。
此外，AI+教育业务上，公司已在技术、资源、渠道上建立核心优势。目前，全国百强校已有60多家与讯飞合作，总计已有约10000多所学校使用，且已经产生收益，预计教育业务将保持快速增长。而在AI+汽车行业上，目前预装讯飞语音技术的前装车型已超过100款，预计2018-2019年搭载公司智能语音技术的车型将大量推出市场。
中证资讯还了解到，公司在研发和渠道上的大规模投入已接近尾声。
莱美药业：主营利润增长势头良好
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莱美药业（300006）今年主业发展良好。公司2016年业绩受Argos股票计提减值准备影响约5500多万，导致业绩超预期大幅下滑，属于黑天鹅事件。Argos公司是莱美药业投资的海外项目，今年莱美药业对Argos公司的投资出现积极的因素，即引发Argos股票大跌的AGS-003产品三期临床试验今年5月获准继续进行，不排除未来Argos股票价格回升，从而冲抵减值准备，给莱美药业带来收益的可能。
今年公司的重点品种艾司奥美拉唑肠溶胶囊（莱美舒）、纳米炭混悬注射液（卡纳琳）和草分枝杆菌FU36注射液（乌体林斯）销售增长幅度大。2016年莱美舒中标省份已超过20个，2017年将大幅放量，今年还将参加其他省份的招标；
卡纳琳销售量增长预计可观。
云欢雨畅 2017-6-28 22:49
中证投资参考
·今日导读·
＞IBM与银行合作 区块链引入实际应用
＞受中国工业需求提振 内外盘期铜连涨
＞产品升级叠加消费 旺季 啤酒 市场回暖
＞土壤修复 法规逐渐完善 行业市场广阔
＞钢材期货 价格四连涨 概念股涨势强劲
·热点聚焦·
IBM与欧洲银行巨头合作 把区块链技术引入实际应用
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据媒体消息，IBM27日宣布，已成功竞标区块链贸易融资平台“数字商业链”（以下简称“DTC”）。DTC由包括汇丰银行和荷兰银行在内的欧洲七大银行创立，旨在促进本地中小企业的国际贸易 ，预计将于今年年底上线。区块链是数字货币比特币 的底层技术，可追踪任何有价值事物的交易，包括货币、股票、债券或其他金融证券。而DTC将使用区块链技术来连接国际贸易中的所有各方，包括买家、卖家、中介方和银行等，此举表明金融机构将首次把区块链技术投入到实际应用中。
“区块链”(BlockChain)是一个共享、公开、共同参与记录的数据库。因其不可篡改、分布式超级账本、去中心化等特性，成为一种“去中心化的数据生态 系统”。近年来，区块链技术始终是市场关注的焦点之一，据了解，截至目前，全球90多个中央银行已在讨论发展和应用区块链技术;全球90多个大型跨国公司已加入区块链技术联盟;全球区块链创业企业融资总额高达17.9亿美元。管理咨询服务公司埃森哲（Accenture）今年年初曾预计，到2025年，区块链技术每年可帮助全球8大投资银行节省80亿美元至120亿美元的基础设施成本。IBM作为区块链和金融科技的全球领导者本次与欧洲银行巨头合作，有望加快推进区块链发展进程，相关IBM区块链合作上市公司有望迎来机遇。
◆易见股份(600093)联合IBM研发区块链应用于供应链 管理，公司与IBM合作的“易见区块应用系统”基本开发完成，具备投入商用条件。
◆四方精创(300468)与美国商业机器IBM在香港联合发布一项旨在加速跨境金融科技应用的开发，为香港的银行及金融业开创更多崭新商机的区块链合作项目。
◆飞天诚信(300386)国内安全认证龙头企业，积极进行专利布局和技术创新合作，与中国银联 、IBM一起就区块链技术在金融支付领域的探索。
·另辟蹊径·
内外盘期铜连涨 中国需求提振铜价
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周二LME期铜收涨1.1%，报5858美元/吨，创4月7日以来收盘新高，美元下挫推动伦铜触及3个月来高位。国内市场，沪铜主力合约1708今日早盘一度逼近47000元/吨，创2个月以来新高。
近期铜价走强的主要支撑因素包括美元走软与对中国需求的乐观预期。美联储主席耶伦偏鸽发言打压美元，周二美元指数大跌0.96%，录得近几周以来的最差表现。国内需求方面，统计局今日发布的最新数据显示，5月份，规模以上工业企业利润同比增长16.7%，增速比4月份加快2.7个百分点，单月增速今年以来首次出现回升。此外，三季度各地基建投资集中发力，包括铜在内的工业金属 需求将得到提振。
有色金属 行业今年以来基本面向好。统计显示，目前发布中期业绩预告的35家有色金属上市公司中，仅有2家预计亏损。另外，今年1月份至5月份，有色金属冶炼和压延加工业营业收入为23784.3亿元，同比增长17.9%，利润总额为789.3亿元，同比增长57.5%。
投资标的建议关注江西铜业（600362）、云南铜业（000878）。
钢材期价四连涨 概念股涨势强劲
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近期期货市场上钢材类品种再度发力，连续四个交易日大涨。6月28日，螺纹钢 1710和热卷1710合约分别大涨3.34%、2.51%，最近四个交易日分别累计大涨7.97%、5.77%。
螺纹钢期价大涨，主要是期货贴水极大，带来了基差修复行情，驱动期货价格走强。6月28日螺纹钢主力合约收盘价为3279元/吨，期现基差为391.1元/吨。热卷方面，随着热卷产业链去库存成效明显，叠加下半年汽车 消费提升，有望迎来需求旺季，热卷供需格局好转，支撑热卷期价上涨。
操作上，钢材期货价格上涨，相关个股近期走势也十分强劲，可以继续关注宝钢股份（600019）、南钢股份（600282）等。
·产业观察·
产品升级叠加消费旺季 啤酒市场回暖迹象初显
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据国家统计局最新数据显示，5月份进口啤酒数量7.35万千升，同比增长3.8%，金额5.03亿元，同比增长11.6%，增幅小幅回暖；2017年5月国产啤酒产量430.5万千升，同比增长0.7%，而2017年1-2月、3月、4月国产啤酒的产量增幅分别为-0.1%、-2.9%、-1.1%，5月份实现了产量增幅的由负转正。对此，业内人士表示，5月份开始，啤酒进入了消费旺季，随着几大啤酒公司产能缩减，供需进行了改善。
另外需要注意的是，各大啤酒公司都在积极的进行产品升级，国内啤酒企业不断推出个性化、多样化的中高端啤酒。据了解，青岛啤酒先后推出奥古特、鸿运当头、炫奇果味、皮尔森等，珠江啤酒大力打造高端品牌“雪堡”系列，在原有白啤酒、黑啤酒、红啤酒的基础上，全新研发了蔓越莓、桂花蜂蜜、IPA 等多款优质风味啤酒。分析人士认为，啤酒行业在经历三年深度调整后2016年下半产量下降幅度缩窄，行业出现改善、产品升级叠加消费旺季，国内啤酒上市公司盈利有望阶段性提升。可关注有强劲品牌效应、已建立新产品及推广策略且隐含股权变化预期的青岛啤酒（600600）、国企改革 预期升温的燕京啤酒（000729）。
·行业动态·
土壤修复法规渐完善 行业市场广阔
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中证资讯3月上旬曾提示《土壤污染防治 法》已列入今年立法计划。据悉，上周，《土壤污染防治法（草案）》提交全国人大二十八次会议初审。土壤修复行业空间巨大，但同时也具有污染隐蔽、治理复杂等特点，只有土壤污染防治法的审议通过才会进一步加强土壤修复行业的顶层设计，加强各地区土壤修复的力度和推进速度，此次初审意味着行业法律法规不断完善。《土壤污染防治法》的出台，一方面单独在一个细分子行业专门立法彰显了国家对于土壤修复领域的高度重视，另一方面强制性政策的推出将显著提升违法成本，明确各方责任，直接倒逼行业需求在短期内集中释放。
自2016年5月《土十条》颁布后，环保 部全面启动土壤污染状况详查，开展土壤污染防治试点示范，假设土壤环境检测网络。根据《土十条》安排，2020年底前要分批实施200个土壤污染治理试点项目，目前首批14个项目已启动，新一批试点项目将随即展开。2017年是土壤污染防治政策落地到修复治理需求逐步释放的关键之年，随着顶层法规、检测网络、治理标准及监管的逐步到位，行业成长可期。可关注：高能环境（603588）土壤修复领域龙头，2017年订单 放量；鸿达兴业（002002）耕地修复稀缺标的，PPP模式 有望加速土壤改良推广；永清环保（300187）土壤修复业务全国重点区域布局显现成效。
·信息追踪·
资金热捧 粤港澳 大湾区板块六月激情燃烧
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中证资讯6月份提示粤港澳大湾区投资机会后引发市场强烈关注。具体来看，6月6日盘前“中证前瞻”中我们率先提示“港珠澳大桥全线贯通在即 大湾区概念获关注”，推荐标的珠海港当日涨幅超过4%，随后两个交易日连续涨停；6月7日参考提示“深圳前海 有望扩容 助力粤港澳大湾区发展”，深深宝A翌日开盘后快速涨停，第三日继续涨停，第四日大幅高开近6%。同日参考我们还提示“粤港澳大湾区崛起 南海 区位优势愈加凸显”，指出西站开通后佛山联通港澳再提速，佛山南海区将成为大西南东向进入珠三角 的桥头堡、港澳和珠三角西向辐射大西南的门户。综合近期消息可以看到，依靠黄金 区位优势和强大的制造业，佛山已经成为粤港澳大湾区的第一个“香港+”。经过连续两日的集中推荐，粤港澳大湾区概念获得市场强烈认同，行情被彻底点燃，区域内其它个股也反复活跃。
6月18日我们再次提示“粤港澳大湾区交易性机会仍存”，粤港澳大湾区论坛和国通澳门机场国际航空 货栈等事件有望将行情引向深入。推荐标的恒基达鑫翌日开盘后快速涨停，两日累计涨幅超17%，科大讯飞截至目前最大累计涨幅也在21%以上。6月27日早盘提示“发改委7月1日将主办粤港澳大湾区论坛”，珠海港再度发力，盘中一度冲击涨停。
市场的火热表现无疑是对我们资讯前瞻性、有效性最好的验证。不过，随着7月1日事件窗口的临近，主题的追逐狂欢或将告一段落，未来行情演绎还需有实质性的利好政策出台。我们将密切关注发改委7月1日“粤港澳大湾区论坛”以及粤港澳大湾区编制规划进展。
云欢雨畅 2017-7-5 22:34
·本期导读·
○从增持 潮中寻找有安全边际的机会
○工程机械 板块第二季度业绩可期待
○主板指数整体估值仍处于历史底部
○险资关注下半年盈利拐点向上个股
·主编观点·
从增持潮中寻找有安全边际的机会
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就短期影响而言，规范减持有助于缓解大规模无序减持套现造成的市场流动压力。而综合业绩持续增长、估值相对合理等基本面因素，梳理近期的增持案例或增持计划，寻找有安全边际的个股投资机会，尤其是增持金额占比较大、施行期限短、有最低增持数量的上市公司，或不失为低迷市道中不错的投资研究角度。
自从4月14日股指下挫以来，已有超300余家公司表示进行股票增持，有100多家表示要进行股票回购，重现久违的大股东、高管等产业资本“增持潮”。一般来说，产业资本真金白银 大笔买入自家股票，确实表达出对自家公司未来发展的看好和信心。当然，其中也不乏存在定增 再融资价格倒挂、股权质押临近警戒线、定增解禁股东账面浮亏等“其他”动机。
进一步的数据分析显示，自4月14日迄今，出现股东增持而同期没有股东减持的公司中，有29家合计增持金额占总市值比例超过1%，超过2%的有13家。其中*ST金宇、仰帆控股、开创国际的增持金额占比位列前三。对比各自行业板块内公司显示，上述增持金额占总市值比例超过1%的公司股价表现更稳定，增持行为或增持计划有效提振了投资者持股信心。
不过，从业绩角度来看，增持金额占总市值比例超过1%的29家公司中，仅有齐心集团、青松股份、莱茵生物因主营增长使得半年报 业绩大幅预增，其中，前两家公司2016年净利润同比增幅分别高达432%和200%。（志刚）
·上证视点·
工程机械板块第二季度业绩可期待
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随着“铁公基 ”强劲需求带动，多年低迷的工程机械销量开始井喷。上证报资讯对多家工程机械行业巨头调研获悉，5月份的销售延续了4月的强劲趋势。数据显示，今年前4个月，国内主要企业挖掘机销量达54864台，较去年同期增幅达99.5%。而市场相对滞后的汽车 型起重机、履带式起重机、推土机的销量也开始上升，仅4月份销售同比分别增长86.09%、37.21%、320.25%。
业内人士认为，工程机械行业回暖首先是受到基础设施建设 需求带动。其次是更新需求叠加，目前离工程机械行业上个高峰期（2007年至2011年）有6到10年，未来2-3年更新需求空间较大。第三是竞争格局改善，部分市场竞争者已经出局，龙头公司率先实现复苏。
三一重工（600031）混凝土机械及挖掘机等多款产品国内市占率第一，泵车产量居世界首位。作为国内最大的挖掘机产销企业，公司今年一季度挖掘机销量达9151台，同比增长136%。今年一季度，公司实现净利润7.5亿元，同比暴涨727%。
柳工（000528）除装载机销售一直领先全行业外，挖掘机也成为其利润增长重要动力。公司今年一季度挖掘机销量1999台，同比增长106%。在这两大主流产品销售增长带动下，今年首季度净利润达1.08亿元，同比增长623.09%。
徐工机械（000425）起重机、装载机、桩工机械的市场占有率皆位于行业第一，道路机械属于国内行业第一，全球行业前四。今年一季度净利润2.02亿元，同比增1809.98%。
·数据参谋·
主板指数整体估值仍处于历史底部
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上证报资讯对板块的滚动市盈率统计显示，目前沪深300指数整体估值13倍左右，相当于2008年金融危机时候的水平，历史底部约为10倍；上证50指数的市盈率为11倍，处于历史底部区域，且显著低于道琼斯工业指数最新的20倍市盈率。中小板和创业板最新整体估值分别为40倍和50倍，均接近或低于历史中值。
此外，截至5月27日，共有35只A股跌破每股净资产，银行、煤炭 板块成为“破净 ”重灾区，分别达12和4家。和前几次“破净潮”相比，当前公司破净情况有如下特征：一是钢铁 股明显脱离了破净重灾区，仅有2只钢铁股破净；其二是除了银行、煤炭外，其他像地产、交运、汽车等板块破净家数分布较为均匀。同时，目前破净公司家数明显少于历次平均的50余家。
定增破发的情况较为严重。统计显示，目前共计323家公司处于董事会预案、证监会批准等定增预案阶段，而且均为现金认购，其中多达156家公司的最新股价跌破定增价，占比接近50%。而过去一年已实施的现金方式认购的478家公司中，有250家目前处于股价倒挂状态，破发比例超过50%。
·机构动向·
保险资金关注下半年盈利拐点向上个股
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据上证报资讯了解，尽管近期股市持续震荡分化，保险机构调研上市公司的力度却并未缩减。过去两周险资主要密集调研的对象是，下半年基本面有望转好、盈利能力出现向上拐点、目前股价滞涨的细分领域龙头个股，主要集中在化工 、机械设备 、电子、建筑装饰 、农林牧渔 、通信、公用事业 、医药生物 等板块。受访险资相关负责人表示，重点关注上述品种，是出于中长期配置的考虑，随着减持新规的推出，基本面对个股长期价格的驱动力将变得更强，突出业绩增长的价值投资风格仍是主流。
·海外来风·
美零售板块近期表现抢眼
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5月下旬，美股零售行业 进入最新财季报告披露期。从多家公司公布的业绩报告来看，多数公司当季销售总额实现同比增长，销售成本也有不同程度降低。在业绩好于预期的情况下，美股零售板块近5个交易日内走势抢眼。其中，Container Store集团（TCS）、Netshoes（NETS）和Christopher & Banks Corp（CBK）累计上涨超20%。
家用和办公用品 零售商Container Store集团于上周二晚间公布最新一期财报，全年销售总额同比增长3.18%，每股收益达0.31美元，同比增长两倍以上。受此影响，公司股价次日大涨超30%。而女装 零售商Christopher & Banks Corp上周四公布的财报显示，虽然其最新一个财季销售总额同比下降，但旗下电子商务 销售却同比增长14.7%。
海外分析师表示，在新零售形式的普及下，不少零售商的电子商务业务逐步成为总销售额的贡献因素，为其销售收入增色不少。除此之外，自去年底以来，多家公司在削减销售成本方面取得较好进展也是提振业绩的一大因素。
云欢雨畅 2017-7-26 23:03
中证快报
·今日导读·
○首个关键部件研制成功 我国“人造太阳”技术再获突破
○丰田计划推全固态电池 电动汽车 充电 几分钟续航更持久
○江泉实业控股股东筹划重大事项 广生堂拟定增 收购医院
○水泥协会发文 建议对违规新建生产线项目进行彻底清理
·中证头条·
首个关键部件研制成功 我国“人造太阳”技术再获突破
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由中国、美国、日本、俄罗斯、欧盟、韩国、印度等七国共同参与的重科学项目------“国际热核聚变实验堆（ITER）计划”是目前全球规模最大、影响最深远的国际科研合作项目之一，ITER也是实现未来商业用聚变能的关键一步。7月26日上午，由中国科学院合肥研究院等离子体所承担研制的ITER大型超导 磁体系统首个部件研制成功。磁体馈线系统是ITER部件中最为复杂的系统之一，被称之为ITER主机的生命线。该部件的研制成功及我国科研团队取得的诸多国际领先技术成果，大大降低了ITER的运行成本和建造投入。
点评：我国科研团队自主建成世界上首个全超导托卡马克核聚变实验装置东方超环EAST，让海水中大量存在的氘和氚在高温 条件下，像太阳一样发生核聚变，为人类提供源源不断的清洁能源 ，所以也被称为“人造太阳”。核聚变能因其清洁、环保 、安全、原料丰富等特点，被认为是人类未来最有希望的能源之一。如果人类掌握了核聚变能源，将拥有可使用上十亿年的清洁能源。
◆上市公司中，久立特材（ 002318 ）是国际热核聚变实验堆（ITER）中国工作组的重要供货商之一。公司开发的核聚变装置用PF导体316L不锈钢方圆管成为目前国内唯一满足ITER项目要求的PF导体铠甲供应商；研发的ITER装置用TF导体铠甲（称为“磁笼”的“人造太阳”核心部件），通过中科院 合肥物质科学研究院鉴定，纳入国际核聚变试验堆计划 （ITER）采购包。宝胜股份（ 600973 ）是国内较早参与ITER国际合作项目的公司之一，承担ITER用超导电缆 加工技术和生产装备 研究，掌握了超导电缆全部关键技术。公司生产的中国第一根TF超导电缆和PF2超导电缆经检测均满足ITER技术要求。梦网荣信（ 002123 ）控股子公司北京荣科恒阳整流技术有限公司与中科院合肥物质科学研究院签订了《ITER极向场变流器模块及外旁通生产制造合同》。
·中证聚焦·
丰田计划推出全固态电池电动汽车 充电几分钟续航更持久
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据报道，丰田汽车公司正在研发一款使用新型电池的电动汽车，将极大增加续航里程，并减少充电时间。该公司的目标是2022年向市场推出这款汽车。丰田的此款新电动汽车将在一个全新平台上生产，并将使用全固态电池，充电只需几分钟时间，将打破传统电动汽车充电 时间长的瓶颈。
点评：业内认为，全固态锂电池 将是未来电动汽车车电池的发展方向，预计在2020年会进入市场应用。全固态电池的能量密度至少是当下传统锂离子电池的三倍，充电时间缩短的同时，续航里程更远，充放电次数更高（更耐用）。今年3月，工信部等四部委印发的《促进汽车动力电池产业 发展行动方案》明确提出，加大投入研发新的动力锂电体系，其中就包括固态电池等新型电池。
◆上市公司中，珈伟股份（ 300317 ）去年11月15日发布“全球首例固态锂电池与快充锂电池”产品，生产线已在筹备建设过程中。国轩高科( 002074 )在投资者互动平台表示，已在研发固态电池及固态电解质。
·要闻速递·
○证监会：切实加大发行质量审核力度,保持首次公开发行常态化；依法规范拓展各类资金的入市渠道，发展长期机构投资者。
○国务院办公厅印发中央企 业公司制改制工作实施方案，提出到2020年在国有企业改革重要领域和关键环节取得决定性成果。
○有消息称，滴滴与软银或将以10亿美元的金额入股OFO。
○工信部网安 局发布《开展2017年电信和互联网行业网络安全 试点示范工作的通知》，旨在增强企业防范和应对网络安全威胁的能力，拉动网络安全产业发展。
○中国炭素 行业协会发文称，在前几年经济大环境不佳的情况下，已有6家全球知名的石墨 电极生产企业相继关停，有的企业部分设备拆除，复产困难，致使产能缺口达到近20万吨，使得国际市场上也呈现供不应求的局面。
○环保部：抓紧编制雄安新区生态 环境保护 规划。
·公司动向·
江泉实业控股股东终止转让股份 筹划更大事项
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江泉实业（ 600212 ）公告，公司于6月8日发布公告，因双方在股份转让款支付时间、支付方式上无法达成一致，宁波顺辰于7月26日与上海超聚签署《关于终止的协议》，双方签署的股份转让框架协议书终止。同时公司收到控股股东通知，其正在筹划涉及公司控股权变更的重大事项。
广生堂拟定增募资投入制药基地和医院收购
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广生堂（ 300436 ）公告，公司拟定增募集资金总额不超过100,000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额拟投入国际化制药基地建设项目和福州和睦家广生妇儿医院建设项目。
○*ST万里（ 600847 ）拟投建马来西亚铅酸蓄电池 项目。
○联创电子（ 002036 ）员工持股计划 耗资1.96亿元买入1194万股。沃尔核材（ 002130 ）控股股东7月24日至7月25日增持 1065万股。
○中国重工（ 601989 ）拟通过重大资产重组 方式实行市场化债转股。
○长源电力（ 000966 ）所属发电企业上网电价上调，预计增加年度利润总额1亿元。柘中股份( 002346 ) 与政府部门签署土地补偿协议，年度净利预增1.8亿元。
·产经透视·
水泥协会发文 对违规新建生产线项目进行彻底清理
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7月26日，中国水泥协会发布《坚决采取措施 遏制新增产能》(讨论稿)，就如何进一步化解产能过剩提出意见。水泥协会建议，对违规新建生产线项目进行彻底清理，所有企业都应站在行业大局立场，自觉不再新增产能，加大对无证生产企业、无证生产线的处罚力度。对水泥产能置换政策进行修订。产能置换的原则是不新增产能、必须以减量化为前提。
点评：近日，全国多地水泥企业在行业协会引导下实行错峰生产，这使得水泥行业停窑限产增效趋势进一步明确，下半年水泥行情积极乐观。事实上，近日20余家水泥企业已集体发布涨价 函。行业相关上市公司包括华新水泥（ 600801 ）、塔牌集团（ 002233 ）等。
◆7月26日，在安徽省芜湖市举行的“水泥行业去产能强自律增效益促进大会”上发布了《2020年水泥行业去产能行动计划》。
·资金观潮·
今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾亿元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是英洛华（ 000795 ），净买入1.25亿元；鲁西化工 （ 000830 ），净买入金额1.80亿元。
点评：自二季度末，钕铁硼 的价格也开始上涨，这表明稀土价格的上涨已经逐渐转移至下游，而相关的磁性材料 上市公司有望释放出利润，英洛华就是其中的代表。在连续大涨的情况下，同花顺显示鲁西化工的市盈率仍只有13倍。近日以西水股份、沧州大化为代表的极低市盈率个股表现突出。
建军90周年临近 军工 板块迎事件催化
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国防 部新闻发言人近日在国新办举行的新闻发布会上表示，国防部将根据准备工作进展情况，适时发布关于建军90周年阅兵 等庆祝活动的相关信息。分析预计近日还将有更多 “庆祝解放军建军90周年”一系列重大活动。短期看，军工板块将迎来密集的事件催化，中长期看，军民融合 、军工科研院所改制等政策举措将为行业带来新的发展动力。
·新股申购·
○海特生物：申购代码 300683 ，申购上限1.00万股，申购价格32.94元，公司主营生物药品。
○嘉诚国际：申购代码732535，申购上限1.40万股，申购价格15.17元，公司主营第三方综合物流服务。。
○纵横通信：申购代码732602，申购上限2.00万股，申购价格15.18元，公司主营移动通信和无线互联解决方案。
云欢雨畅 2017-7-30 22:43
上证早知道
·今日导读·
>建军90周年阅兵 举行、多公司装备 亮相
>Model3交货、国内公司参与全球分工
>钢坯价格加速上涨、环保 督查力度不减
>证金现身多份半年报 、ST常林恢复上市
·上证聚焦·
○建军90周年阅兵举行、多公司装备亮相
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7月30日，庆祝中国人民解放军建军90周年阅兵在朱日和训练基地举行，这是新中国成立后我军首次以庆祝建军节为主题的盛大阅兵 。朱日和训练基地位于内蒙古，是亚洲最大的军事训练基地。新华社评论员文章指出，阅兵按照新的军事力量体系确定参阅兵力和受阅序列，集中体现现代新型军兵种力量鲜明特色、体现信息化 联合作战编成及运用方式，展示我军规模结构和力量编成的新重塑。
同日，多家公司在其微信 *上发文，表示自家装备在此次阅兵上亮相。中航 工业集团旗下的“航空工业”*称，参加阅兵的所有战机都由中航工业集团自主研制生产。兵器工业集团*称，其20余型号装备成功受阅。东风汽车*称，其生产的“猛士”系列越野车等187台军用车辆装备受阅。中联重科*称，公司是业内唯一助力此次央视阅兵直播的装备制造 企业。
·上证精选·
○28日召开的国务院常务会议部署积极稳妥化解累积的地方政府债务风险，支持地方政府合法合规举债融资。
○证监会28日表示将不断完善上市公司停复牌制度，维护市场交易的连续性和流动性。
○无锡市宣布从9月1日起增设租赁住宅落户政策，或将引发其他热点三线城市仿效甚至更大力度的放宽。
○十三部委联合印发关于《半导体 照明 产业“十三五 ”发展规划》，提出到2020年产业整体产值达到万亿元。
○方大炭素被上交所发函问询盈利能力可持续性等问题，将自31日开市起停牌。
·产业情报·
○首批特斯拉 Model 3正式交货、国内公司有望参与全球分工
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29日，特斯拉在美国完成首批30辆Model 3的交付，其中标准版为3.5万美元，采用超大中控屏，续航里程为354公里，长续航版里程高达499公里，使用超级充电桩 ，每30分钟可充电209公里。Model 3目前已有50万辆订单 等待生产，马斯克在发布会上表示，2018年公司将达到单周1万辆产能，目前Model 3的元器件 60%来自美国，10%来自墨西哥，其余30%来自中国在内的世界各地。
上证报资讯进行的调查显示，机构较为关注电池 系统、电机 材料及轻量化等方面的产业影响。Model 3的多个系统和部件是由均胜电子旗下的普瑞和百利得协同供货，如电池切断装置等。三花智控近期拟注入的三花汽零是Model 3热管理系统零组件供应商。电机材料方面，中科三环公告称与特斯拉签订了零部件采购通用条款，将向后者供应钕铁硼 磁体。汽车轻量化方面，旭升股份2013年便开始与特斯拉合作，从供应个别零部件发展到供应传动系统、悬挂系统、电池系统等核心系统零部件，单车价值量不断提升。
○钢坯价格加速上涨 环保督查力度不减
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西本新干线数据显示，29日、30日两天，钢坯价格累计上涨每吨50元，达到3520元的近年来新高。消息面上，针对国务院第四次大督查发现的天津、湖南等个别地方仍有企业顶风违规生产“地条钢”问题，中央近日作出重要批示。两地政府高度重视，立即整改。另外，环保部近日通报称，河北多地治霾 不力，邯郸市压减炼钢产能进度滞后。随后河北省委28日召开深改小组会议，全面排查钢铁 等方面的僵尸企业。
点评：今年以来，国家环保督查已经进行了三轮，各地省、市、县、多级环保检查全面展开，对中小型企业的整治如火如荼。由于下半年的环保督查仍然不断，钢铁市场供需格局有望保持紧平衡。机构看好钢铁板块的低估值 、区域环保限产、国企改革等投资主题。
·财报快递·
○浙江龙盛陆家嘴等公布半年报 二季度获证金加仓
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浙江龙盛（ 600352 ）净利增4.8%，证金公司二季度加仓6085.5万股。
陆家嘴（ 600663 ）净利增18%，证金公司二季度加仓3532.68万股。
东软载波（ 300183 ）净利降3.86%，证金公司首次现身公司前十大股东名单，共持有898.14万股。
国电南瑞（ 600406 ）净利增25%，证金公司二季度加仓730.63万股。
南京高科（ 600064 ）净利降33%，不过证金公司二季度加仓564.4万股。
○江山化工 厦门钨业业绩大增
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江山化工（ 002061 ）半年度业绩快报显示净利增11.2倍，因产品原材料及销售价格剪刀差扩大。
厦门钨业（ 600549 ）半年度业绩快报显示净利增5.6倍，因钨精矿价格上涨，锂电池 材料受益于低价钴原料库存、销量增加和产品涨价 等。
·公告解读·
○*ST常林恢复上市
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*ST常林（ 600710 ）7月31日在上交所恢复交易，恢复上市首日股票简称为“NST常林”，开盘参考价9.36元/股，不设涨跌幅限制。暂停上市期间，*ST常林完成重组 ，原有工程机械 板块业务全部置出，置入国机集团旗下贸易与服务板块核心平台苏美达集团。根据业绩快报，*ST常林今年上半年实现净利润近1.65亿元。
○世纪鼎利拟收购教育资产
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世纪鼎利（ 300050 ）拟收购教育行业公司100%股权，预估值3.6亿元。标的公司承诺今起4年净利不低于2500万、3000万、3600万、4200万元。公司称，拟收购的标的公司主要从事中外合作的办学业务，办学方向为金融财务类专业，业务模式契合公司在职业教育方向的布局。
○亨通光电中标中移动采购项目
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亨通光电（ 600487 ）中标中国移动2016年度普通光缆产品集中采购项目（第二批次），份额12.43%，与上次中标份额相比提高7.38个百分点，中标量增幅172%。公司还宣布半年报预增 80%至120%，因国内市场稳步增长，海外市场规模不断扩大，智慧社区等新兴业务取得进展突破。
○广生堂实际控制人拟增持
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广生堂（ 300436 ）实际控制人拟在6个月内以不高于60元/股的价格增持公司股份，增持金额不低于3000万元人民币。
·交易闹铃·
○新股澄天伟业、创业黑马31日发行
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澄天伟业（ 300689 ）发行价14.39元，申购上限1.7万股，主营智能卡 产品。
创业黑马（ 300688 ）发行价10.75元，申购上限1.7万股，主营创业辅导培训。
·一周回顾·
○从理性分析到一哄而上
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市场明星股方大炭素上周大涨31%，7月份累计涨幅高达117%，称其为涨价概念总龙头应不为过。在方大炭素带动下，钒涨价概念股西宁特钢、镁砂概念股云海金属、锂电负极概念股中科电气、稀土永磁 概念股英洛华等一哄而上，在上周均取得不俗涨幅。
有深入研究者直言，在仰望方大炭素K线的时候，不要指望再买到其复制品。因为，方大炭素在石墨 电极行业去产能的同时，伴随的是下游电炉钢行业需求大增、利润暴涨。回顾方大炭素上涨过程，在石墨电极价格从4月初到6月初上涨120%的过程中，其股价涨幅尚不足20%，可谓理性而克制。而目前大量所谓涨价股，股价短期涨幅已经远远超过主导产品涨价幅度。去产能、涨价、利润增、股价涨的逻辑链条，甚至正在简化为要去产能、股价就大涨。
不过，这种理性的声音很难被听进去。很多人并没有搞明白自己买的周期股为什么涨得好，但钱已经赚到手。多数人会继续企图复制自己在周期股上的成功，更多人则眼红至极，对产品涨价甚为敏感。而随着赚钱效应发散，整个市场的人气也将得到有效提振。
云欢雨畅 2017-8-2 22:42
中证投资参考
·今日导读·
＞粤港澳 资源家底亮相 映射三大投资机会
＞鸡苗 价格跳涨 禽养殖 供需状况阶段好转
＞集成电路 国产化进程继续 关注绩优龙头
＞苹果财报超预期 新品发布或提振概念股
＞无锡联姻阿里云 打造世界级物联网 项目
·热点聚焦·
粤港澳资源家底全面亮相 映射三大投资机会
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近日，由国土资源部中国地质调查局组织、广州海洋地质调查局牵头编制的《粤港澳大湾区自然资源与环境图集》（以下简称《图集》）正式印刷 。此前有消息称，6月底《粤港澳大湾区城市群发展规划》已于上报国家相关部门，种种迹象表明粤港澳大湾区规划落地已进入倒计时阶段。沉寂月余的粤港澳大湾区主题投资有望卷土重来。
粤港澳大湾区是重要的滨海经济形态，是世界一流滨海城市的显著标志。3月5日，粤港澳大湾区首次写入政府工作报告，成为三地跨制度的国家发展战略。7月1日，在xi*总书记的见证下，香港、澳门、国家发改委、广东省人民政府共同签署《深化粤港澳合作推进大湾区建设框架协议》，政策一脉相承，凸显了国家对于粤港澳大湾区发展的重视。而此次《图集》的印制，有望更好地服务国家发展战略，推进大湾区建设。
据悉，《图集》围绕大湾区主体功能区规划、优化“9+2”城市群国土空间布局、海洋经济 发展、资源配置、重大工程建设、环境保护 和减灾防灾等，提出了五方面科学发展建议。基于此，粤港澳大湾区资源家底全面亮相，其中也映射出三大投资机会：
一是湾区有较为丰富的滩涂和浅海区等后备土地资源，面积达7225平方公里，可作为区域工程建设、城市建设用地。建议重点关注深圳前海 及珠海横琴 片区有土地储备 的上市公司，如世荣兆业（ 002016 ）、华侨城A（ 000069 ）等；
二是90%以上海岸线适建港口，《图集》建议加强统筹，合理规划区域大中小港口建设，加强港口岸线资源利用综合整治。利好珠海港（ 000507 ）、深赤湾（ 000022 ）、盐田港（ 000088 ）等；
三是湾区及周边海域油气 和可燃冰 等能源开发利用潜力极大。海域油气资源多在珠江口盆地，预测石油资源量为80亿吨，可燃冰有较好开发远景，已圈定11个远景区、19个成矿区，锁定2个千亿方级矿藏，并已在神狐海域成功试开采60天，累计产气超过30万立方米。未来油气、可燃冰勘查开发力度有望加大。
中集集团（ 000039 ）旗下中集来福士自主设计建造的“蓝鲸1号”曾参与中国首次海域可燃冰试采，并宣告成功；
恒基达鑫（ 002492 ）珠海本地股，从事液体化工 产品的码头、仓储的建设与经营。
·信息追踪·
鸡苗价格跳涨 禽养殖景气回升
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中证资讯从6月中旬开始反复提示关注禽养殖产业链投资机会，如6月11日《中证投资参考》首次提示“畜禽养殖 ：把握超跌后的反弹机会”，6月16日《中证前瞻》提示“禽链反弹有望进一步深入”，6月18日《中证投资参考》再次提示“禽链底部渐显 关注左侧交易机会”，7月19日《中证投资参考》继续提示“小周期回暖预期浓 高弹性禽链受青睐”。据最新了解，7月下旬至今，毛鸡价格持续上涨，鸡苗更是跳涨。据养鸡网数据显示，8月2日主产区毛鸡均价7.74元/公斤，鸡苗均价3.3元/羽，分别较7月22日上涨12%和136%。而相关上市公司股价自我们首次推荐至8月2日区间，益生股份最大涨幅为51%，民和股份最大涨幅为66%。
本轮涨价 符合我们预期。二季度以来，禽链供需状况阶段性好转：从供给端来看，因父母代养鸡农户均处于亏损状态，行业强制换羽积极性明显减弱，加之去年祖代种鸡引种持续下滑直接造成了今年祖代后备存栏量和在产都出现明显下降。而需求端，三季度进入鸡肉 消费 旺季，全国H7N9 免疫令禽流感 负面影响逐步减弱，国产熟制鸡肉有望进入美国市场预期推动，鸡肉库存下降，毛鸡价格回暖，支撑鸡苗价格上涨。不过，短期鸡苗涨幅如此之大、之快却超出我们预期，不排除短期回落的可能性，但整体价格预计仍是震荡偏强，上市公司三季度业绩改善可期，相关龙头股仍可逢低关注。
·产业观察·
集成电路国产化进程继续 关注绩优行业龙头
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商务部数据显示，上半年，我国进出口总额达到13.14万亿元，增长19.6%，扭转了过去两年下降的局面。其中出口同比增长15%，进口同比增长25.7%。但有数据称，目前我国集成电路对外进口依赖严重：集成电路产值不足全球7%，市场需求却接近全球三分之一，目前已连续四年进口额超2000亿美元。集成电路国产化一直是行业重要的发展动力。近期，集成电路产业领域动作频频，如总规模100亿元的上海集成电路装备 材料基金签约仪式日前在上海临港举行，这是继100亿设计业并购基金和300亿制造业基金之后，上海完成组建的第三支集成电路产业基金 ，标志着上海500亿元集成电路产业基金工作已全面启动，并正式进入运营阶段。
在国产化发展浪潮下，集成电路产业链相关上市公司值得关注。结合近期中报 披露等的因素，建议关注细分行业绩优龙头，如三安光电（ 600703 ）、长川科技（ 300604 ）、上海新阳（ 300236 ）、上海贝岭（ 600171 ）、北方华创（ 002371 ）等。
苹果财报超预期 新品发布或提振概念股
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苹果公司8月2日公布2017财年第三财季业绩。财报显示，苹果公司第三财季净营收为454.08亿美元，高于去年同期，且同比增速创七个季度以来新高，净利润为87.17亿美元，比去年同期大幅增长12%。受此提振，苹果股价在盘后交易中大涨超6%至159.25美元，刷新历史新高。
iPhone销量是苹果财报中最核心的数据，第三财季中，苹果共卖出4102.6万部iPhone，比年同期的4039.9万部增长2%。作为苹果十周年的产品，iPhone8被认为会因为其可能高达1400美元的超高售价而面临销量担忧，此次财报iPhone销量不降反升有望巩固市场对即将上市的新品iPhone8的信心。iPhone8将搭载的新技术广受关注，截至目前媒体获得的消息来看，传闻中的iPhone8亮点包括无home键全面屏设计、无线充电 技术、改进摄像头以及红外线面部解锁等新功能，相关的硬件设备供应商有望受益于新品发布带动的资金炒作。
苹果业绩超预期增长有望提振A股苹果概念股表现。
建议关注欣旺达（ 300207 ）、立讯精密（ 002475 ）等硬件供应商。
·行业动态·
阿里云与无锡共建世界级物联网示范项目
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日前，无锡高新区（新吴区）与阿里云宣布达成物联网战略合作，携手开启无锡?鸿山物联网基础平台(飞凤平台)的建设，共同打造世界级的物联网示范项目以及以技术创新为核心的物联网特色小镇，拉动无锡物联网 产业基地发展。
“飞凤平台”计划于今年9月10日前，面向鸿山物联网小镇核心区，搭建物联网基础平台测试版本及20个试点应用项目，并于12月31日前正式建成交付。未来三年，“飞凤平台”将拓展容纳500-1000个城市治理领域的物联网应用，并计划将逐步于扩展到无锡全市、江苏全省。此外，“飞凤平台”将纳入阿里集团物联网生态圈整体战略，并成为其参与河北雄安新区新型智慧城市 规划建设的先行试验，将对全球物联网技术运用于智慧城市建设产生明显的先导和示范作用。江苏本土上市公司中：
苏州固锝（ 002079 ）是国内MEMS传感器 龙头企业之一，深度受益于物联网快速发展。
金智科技（ 002090 ）依托智慧研究院，积极参与智慧城市建设，在智能交通 、平安城市、智能建筑 等领域均取得良好业绩，公司拟在雄安新区设立智能电网 平台公司。
摩根大通计划用AI机器人执行金融交易
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据了解，摩根大通将在全球的股票算法业务部门采用AI机器人LOXM执行交易，该机器人的效率比传统买卖方法高得多,LOXM自第一季度以来被用于该行的欧洲股票算法业务，并将在第四季度在亚洲和美国启用。人工智能(AI)快速发展给各行业带来巨大变革,人工智能在金融服务 业的应用，将以智能投顾发展最为快速，预估至2020年全球智能投顾的资产管理规模将达5.9万亿美元，年均复合增长率为75%。
可适当关注AI金融相关标的：恒生电子（ 600570 ）、同花顺（ 300033 ）等。
·直击改革·
江苏黑龙江推进国资改革 两主线选标的
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近日，黑龙江在《关于2017年全省经济体制改革重点工作的意见》中提出，对符合改制条件的省国资委 出资企业基本完成公司制改革。加快推动国有资本投资、运营公司改革试点，加快产业结构调整，加大向战略性新兴实体产业投资力度。加快推进省属国有企业混合所有制 改革，支持驻省央企 科研院所转制。另外，江苏国有企业改革推进会明确将积极推动企业混改、上市。暂不具备整体上市 条件的国有企业母公司，要积极引导推动子公司上市。国有企业要积极探索混合所有制新形式，可通过公开或定向方式引进战略投资者，也可通过共同出资设立、双向交叉入股、增资并购重组 等方式推进混改。
近期国资改革浮现两条较为明显的主线：一是混改。此前，发改委副主任连维良强调,央企混改要把握进度,倒排时间表,争取做到5、6月份改革方案全部报出、十九大之前出台实施。据媒体最新消息称，联通混改方案最快8月中旬公布，阿里腾讯等约20家公司将入局；
二是兼并重组 。据媒体消息，国电和神华合并方案已上报国务院。经过此前一系列重磅重组，目前央企数量已减少至101家，在政策推动和市场作用的合力下，央企有望最终缩减至90家以内。可以预期，下半年央企重组 仍将有大动作，央企层面的混改和重组有望发挥以点带面的作用，推动地方国资改革 深入推进。
投资标的方面，建议关注江苏黑龙江两地省属国企上市公司如江苏舜天（ 600287 ）、龙江交通（ 601188 ）。
云欢雨畅 2017-8-13 22:43
中证投资参考
·今日导读·
＞疫苗 ：秋季招采开启 禽流感 疫苗将放量
＞久跌后氨纶终见曙光 多家主流工厂涨价
＞比特币 价格再创新高 关注区块链板块
＞美通胀不及预期叠加地缘紧张 关注黄金
＞环保 限产促铝价上涨关注遭错杀概念股
·信息追踪·
疫苗：秋季招采开启 禽流感 疫苗将放量
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根据中国兽药 信息网数据，在农业 部发文推广高致病性禽流感通知后，又有2家公司获得生产获得重组 禽流感病毒（H5+H7）二阶灭火疫苗批文，分别是广东永顺生物制药、辽宁益ks物。此前哈药集团、乾元浩生物股份有限公司、肇庆大华农生物药品有限公司、哈维科及青岛易邦等共5家拥有新疫苗生产批文。
上月初，农业部发布《农业部关于切实做好全国高致病性禽流感秋季免疫工作的通知》，要求从2017年秋季开始，在家禽免疫H5亚型禽流感的基础上，全面开展H7N9 免疫。近期，河南等多个省份发布高致病性禽流感免疫方案。自上而下推广使用重组禽流感病毒（H5+H7)二价灭活疫苗替代 重组禽流感病毒H5灭活疫苗，或将改变禽类疫苗竞争格局。已经获得生产资格的企业有望从此轮新疫苗推广中受益。
另外，近期韩国、菲律宾、缅甸等国禽流感疫情再度爆发，国际市场禽流感扩散或引发市场对于相关防治 疫苗概念股的关注。
操作上，以下参股或控股新疫苗生产资质的上市公司可关注：
◆生物股份（ 600201 ）为国内动物疫苗行业龙头。研发能力全国领先，受益于国内养殖 业进入规模化加速期，疫苗市场规模增速显着。同时，随着公司技术研发的不断投产，逐步形成极高的技术壁垒，有望进一步巩固市场地位并占据高端疫苗市场。另外，7月10日公告成功竞拍获得益ks物5400万股权。
◆中牧股份（ 600195 ）：旗下控股子公司乾元浩生物制品 有限公司是7家获得该疫苗生产批号的企业之一，其生产的禽流感疫苗 市场占有率仅次于青岛易邦，位居行业第二。公司有望利用其现有的市场地位和政府招采的渠道优势迅速抢占禽流感疫苗的市场份额，巩固其龙头地位，预计公司将受益于此次秋招。
肉禽：对美鸡肉 出口公众评议即将到期
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美国农业部发布的中国熟制禽肉输美拟议规则公众评议期即将到期。此前美方于6月15日通知中国农业部和质检总局，美方已经兑现承诺，于当日在美国农业部网站发布中国熟制禽肉输美的拟议规则，将按照程序开展为期60天的公众评议期。
2004年初，受禽流感影响，中美两国停止进口对方国家的禽肉。尽管中国在疫情结束后单方面恢复了对美国鸡肉的进口，美国国会和农业部阻止从中国进口中国禽肉产品。同年10月美国迫于WTO压力，放开四家企业向美国出口熟制禽肉的资格，但前提是“加工原料来自美国或美国认可的国家”，主要是加拿大、智利以及美国。本次中美百日计划中国已于6月下旬解禁美国牛肉 ，机构认为中国对美鸡肉出口有望于8月落地。
我国是世界禽肉第二大生产国，较多的禽肉出口一条龙企业具备了国际市场竞争力，禽肉也是我国畜牧业 中与国际接轨程度最高的肉类产业类型。预计最初放开进口的数量会受到严格的控制，但此部分需求新增量，对白羽肉鸡市场需求将产生较强的边际改善作用。并且随着中美农产品贸易不断放开，未来出口美国的鸡肉量有望进一步上升，有利于国内企业消化库存，促进行业景气度回升。
另外，本周毛鸡和鸡苗 价格止跌企稳。近期毛鸡出栏量较低，屠宰场库存偏低，开工屠宰场以提高毛鸡报价为主，8月12日主产区毛鸡均价7.85元/公斤，本周上涨约5%；
主产区鸡苗均价3.15元/羽，本周涨约10%。养殖户补栏意愿好转，种鸡场鸡苗安排计划加快，促进苗价回升。目前鸡苗价格上涨幅度远大于毛鸡，但随着学校开学 和中秋 、国庆假期到来，白羽肉鸡消费 将迎来旺季，毛鸡价格有望趋势性上涨。
圣农发展（ 002299 ）是肉鸡养殖龙头，建成了集饲料 加工、种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养、肉鸡屠宰加工与销售为一体的完整的白羽鸡产业链；
民和股份（ 002234 ）最差的时间段已经过去，业绩弹性高的小市值 股，仍可逢低适当关注。
·产业观察·
久跌之后氨纶终见曙光 多家主流工厂涨价
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8月份伴随着涨价通知单的到来，沉寂了许久的氨纶终于迎来了新一轮的行情。受原料、包装以及运输 等成本的持续上涨，生产成本大幅上升，近日，华峰、浙江蓝孔雀、杭州舒尔姿、泰和氨纶等企业纷纷上调报价。
自7月份主原料PTMEG价格一直保持着高姿态，居高不下，给氨纶带来了高成本的压力。由于氨纶亏损不断加大，工厂保价意愿加强。月初各工厂联合会议决定减产保价。据悉，诸暨地区华海大厂2万吨老旧生产线停车检修；
华峰氨纶6000吨旧产能淘汰，且工厂的开工率将至7成左右；
舒尔姿企业自月初时进行为期一个月的全面停车检修；
另外还有一些其他厂家如白鹭、泰和新材、如意、蓝孔雀等厂家也纷纷提出减产计划。2017年以来，氨纶行业整体开工率平均在80%偏上水平，目前氨纶市场开工率逐渐将至75%附近，较年初时开工率的跌幅在6%。减产计划的实施无疑是为氨纶后市的涨价填上了绚丽的一笔。
目前氨纶企业库存压力较重，各厂家纷纷通过限产来保价，实际成交价格涨幅应该在500元/吨左右，具体还是要看下游市场的反应，如果下游接受力度尚可，价格还将继续上行。
相关氨纶上市公司如华峰氨纶（ 002064 ）、泰和新材（ 002254 ）有望受益氨纶价格上涨。
·行业动态·
比特币价格再创新高 关注区块链板块
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数据显示，比特币兑美元一度涨逾20%，突破4200美元关口，再创历史新高。据中国比特币平台火币网数据显示，比特币最高报27990元，续创历史新高。今年以来，比特币涨幅已经超过200%，仅8月份就增长了40%。近期涨价原因一是市场担忧美国证券交易委员会(SEC)近期可能收紧对虚拟代币ICO发行模式的监管，使得市场资金回流至比特币等主流代币；
二是此前日本大型连锁百货 商场Marui开始接受比特币支付，提振了比特币需求。
比特币是基于区块链技术的一种数字货币，比特币价格大涨有望吸引资金对区块链概念股的关注。消息面上，2017第四届区块链国际峰会将于8月15日在上海召开，投资标的建议关注海联金汇（ 002537 ）、新晨科技（ 300542 ）。
·热点聚焦·
新能源盛会不断 下半年锂电行情有望开启
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据了解，8月17-18日，由锂电大数据 、起点研究院主办的2017（第六届）中国锂电新能源产业生态 峰会将在深圳举行，本次峰会将集中展示新能源汽车 在整车、关键零部件、车辆运营等上下游产业链领域的发展成果，深入探讨新能源汽车 行业政策、资本动态、技术热点、商业模式等。比亚迪、科陆电子、欣旺达等多数新能源汽车产业链 上市公司将参会。与此同时，第二届亚太电池 展也将于于8月16-18日广州琶洲广交会 展馆举行，国际顶级车企特斯拉 、捷豹路虎、锂电巨头LG采购团莅临亚太电池展参观，还有力神、沃特玛、银隆新能源、海四达、欣旺达、玉皇新能源等共同带来电池行业盛宴。
近年来，伴随着我国新能源汽车产销爆发式增长，与新能源汽车“休戚相关”的锂电池 亦迎来“黄金时代”。受此影响，A股多家与锂电池产业 相关的公司的业绩多数出现增长。根据统计数据显示，截至2017年7月31日，117家锂电池概念相关上市公司中，共有85家发布了半年报 业绩预告，其中66家预喜，占比77.6%。下半年随着新能源车销量季节性旺季来临，预计2018年增速好于2017年，预计下半年新能源客车 逐渐回暖，新能源乘用车 与专用车实现较快增长，看好2017-2018年锂电池与材料产业链增长，下半年锂电行情有望开启，建议关注欣旺达（ 300207 ）、亿纬锂能（ 300014 ）等龙头企业。
·另辟蹊径·
美国通胀不及预期叠加地缘紧张 关注黄金股
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周五美国官方最新公布的数据显示，美国7月CPI环比0.1%，低于预期值0.2%，同比1.7%，低于预期值1.8%，至此美国CPI已经连续5个月呈现低迷，通胀数据逊于预期降低了美联储进一步加息的可能性。受此消息影响，美元短线跳水，黄金期货 则创出新高。周五C OMEX 12月黄金期货收涨3.90美元，涨幅0.3%，报1294.00美元/盎司，一周累计上涨2.3%。
消息面上，全球股市在避险情绪蔓延之下遭遇“黑色星期五”，“恐慌指数”VIX盘中刷新去年11月9日特朗普当选美国总统以来最高水平。美国当地时间周四，特朗普表示，如果朝鲜在关岛附近展开导弹试验，朝鲜政权就别想再维持下去。一切针对美国及其盟友的打击行动都将受到剧烈的回应。此外，昨日多家印媒表示，印度已向中印边界增兵，提高警戒水平。《印度时报》称印度正在向整个东部边界增加兵力和武器部署。
预计接下来的一周，受地缘紧张局势影响，避险情绪仍将支撑黄金期价。A股黄金板块在周五回调之后有望再拾升势，建议关注湖南黄金（ 002155 ）、赤峰黄金（ 600988 ）。
铝价上涨 关注概念股“错杀”机会
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虽然近几个交易日国内商品期货市场出现普遍调整，不过沪铝却相对抗跌。本周沪铝1710合约上涨9%。外围市场，伦铝表现也很强势，本周上涨逾7%。
分析人士指出，供给层面，供给侧结构性改革积极推进，支撑铝价上行。有数据显示，截至7月中旬，中国电解铝 违规产能487万吨，供给侧改革已经影响约395万吨。同时，环保要求供暖季减产，也在一定程度上减少了供给压力。需求层面目前来看也仍保持平稳增长。
本周最后一个交易日在周期板块大调整的情况下，铝概念股也纷纷重挫。但若后市铝价仍能维持强势格局，概念股的机会仍值得关注，包括云铝股份（ 000807 ）、中国铝业（ 601600 ）等。
云欢雨畅 2017-8-16 22:41
中证决策
·今日导读·
＞丝路国家剿杀传染病 疫苗 出口或提速
＞获资本青睐 医疗机器人主题机会来临
＞环保 高压不减 钢铁 板块或可重拾升势
＞锌空气电池 面世 手机续航或将翻五倍
＞上海国企受益土地重整 关注土储大户
·中证视点·
编者按：“一带一路”暨“健康丝绸之路 ”高级别研讨会将于8月18-19日在京举办，目前已有27名部长级外宾确认参会。会议将发布《北京公报》，重点推动“一带一路”下传染病防控、前沿医学科技、疫苗研发和健康产业 等领域的合作。与研讨会同时还将举办健康产业博览会。
丝路国家携手剿杀传染病 疫苗出口或提速
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据了解，“一带一路”暨“健康丝绸之路”健康产业博览会将“以疫苗安全保障‘一带一路’卫生安全”作为重要议题之一。且有消息称，研讨会将就推动中国药品和疫苗通过世界卫生组织预认证等话题展开讨论。
长期以来，中国医药产品被认为不但能满足国内需求，还有巨大潜力改善全球市场的供应能力。目前中国是全球第二大药品市场，原料药的生产能力位居世界第一，疫苗年产量居全球第一。尽管中国具有强大的疫苗生产能力，且产品具有明显的价格优势，但截至目前，我国仅有2个疫苗通过WHO预认证。而WHO供应商预认证是药企通向国际市场的一道质量门。
预防接种是公共卫生防控最具成效、影响最为广泛的措施之一，也是各国预防控制传染病最有力的“武器”。可以预期，此次会议有望推动中国疫苗通过世界卫生组织预认证步伐，龙头疫苗股有望从中受益。
1）华兰生物（ 002007 ）2015年流感 疫苗获得WHO预认证,为产品迈向国际市场打下坚实基础。根据世界卫生组织数据，全球流感每年的发病率成人约为5%-10%，儿童约为20%-30%。迄今为止，全球抵御流感病毒的主要措施仍以接种疫苗和抗病毒 化学药物为主。可以预见，流感疫苗行业前景广阔。此外，公司在研的四价流感疫苗和申请成产的狂犬疫苗为疫苗业务带来新的空间。
2）中国生物技术 股份下属成都公司生产的乙型脑炎减毒活疫苗2013年通过了WHO的疫苗预认证，这是中国首个通过WHO预认证的疫苗产品。天坛生物（ 600161 ）控股股东为中国生物技术股份公司，公司拥有110多种产品，是国家免疫规划疫苗的重要生产基地。
另外，为保证疫苗的稳定性和抗原性，全程的冷链 就格外重要。澳柯玛（ 600336 ）2015年正式成为联合国全球采购供应商，与Global Good合作生产的疫苗储存 箱已取得世卫组织的PQS认证；研发成功被动式超低温 埃博拉病毒 疫苗储存箱Arktek，首批已运抵西非埃博拉防疫前沿进行试点。
资本青睐有加 医疗机器人主题机会来临
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据悉，“一带一路”暨“健康丝绸之路”健康产业博览会将专门设置创新展区，主要展示我国自主研发的各类医疗机器人（骨科、牙科、战地、康复等）、高端医疗 设备（PET-CT、核磁等）、源自太空的医疗技术、人工智能，以及不少来自医生的创新。
近年来，随着相关技术的进步与市场需求的上升，医疗机器人发展正进入风口期，吸引大量产业资本的注意。以安翰医疗为例，继今年2月获千万美元投资后，8月15日安翰医疗再获一亿美元投资，力推胶囊胃镜机器人。目前，安翰胶囊胃镜机器人已经走进全国30个省市的近千家医疗机构。从行业发展看，产业资本的涌入将加速医疗机器人应用普及。根据波士顿咨询的测算，预计未来5年，全球医疗机器人行业年复合增长率将稳定在15.4%。至2020年，全球医疗机器人规模将有望达到114亿美元。
具体到投资上，目前国内有近30家医疗机器人生产企业，涉及上市公司重点有思创医惠、楚天科技、机器人、博实股份等。建议关注：1）楚天科技（ 300358 ）主营为市场提供智能医药装备 整体解决方案，并推动智慧医药工厂的研究与开发，其在无菌冻干制剂生产解决方案、安瓿水针制剂生产整体解决方案、无菌粉针制剂生产整体解决方案等方案中均用到机器人灭菌物流系统和机器人后包装生产线。2）博实股份（ 002698 ）国产达芬奇手术机器人第一股。参股公司思哲睿医疗主从一体式手术机器人已完成型式检验，目前处于临床启动阶段；微创腹腔手术机器人系统目前进入型式检验阶段。
远程医疗 软硬件放量迎来新契机
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据了解，“一带一路”暨“健康丝绸之路”健康产业博览会将组织与会嘉宾现场观摩我国驻赞比亚医疗队，中赞两国医生实时开展的跨越万里的病例讨论和远程会诊，或者手术展示，感受创新技术对54年援外工作的改变。另外，日前九寨沟震区实现远程医疗，解决医疗资源紧张难题。预计远程医疗主题有望阶段走热。
通过互联网医疗，时间角度，医生可以利用自身闲置时间进行线上诊疗；空间上，医生可以进行远程会诊、远程治疗等。传统的医疗行业有望在互联网高速发展潮中迎来新的发展方向，不仅仅有利于缓解医疗资源地区配置不合理，优化资源配置，也避免看病跨区域的奔波劳累，给人们提供便利。有望成为时代发展的趋势，而布局互联网医疗 的企业将迎来大的发展空间。上市公司，东软集团（ 600718 ）远程医疗以远程会诊咨询服务组织和远程医疗解决方案提供为主要业务方向，致力于为全国各级医疗机构、医学专业人员和广大患者提供远程医疗服务 和技术支持。国际业务占比达20%；万东医疗（ 600055 ）此前公告，中标贵州省乡镇卫生院远程医疗全覆盖设备采购项目，中标总金额为9835.35万元，占公司2016年度经审计的营业总收入的10.33%。另外，东软、万东还涉足高端医疗设备，是目前国内为数不多的超导磁共振整机厂家。
·产业观察·
环保高压不减 钢铁板块或重拾升势
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近日,第四批中央环境保护 督察工作已全面启动，督察组针对各地区地条钢、中频炉取缔情况进行督察整改，供给减少有望驱动新一轮钢价上涨。此前工信部下发《关于进一步做好钢铁行业规范企业动态管理的通知》，要求各地发现并核实存在停产一年以上、违法生产“地条钢”等撤销情形的企业，要实时提出撤销申请。目前，邯郸地区广耀、东山、运丰钢厂在8月31日前停产，廊坊市前进钢铁确保9月底前停炉停产。此外，8月13日至17日，国家取缔“地条钢”专项抽查组赴广西开展抽查工作，严防“地条钢”企业死灰复燃和违规新增钢铁产能。
上游供给方面，港口铁矿石 库存自6月下旬创出新高之后震荡回落，据Mysteel统计，全国45个港口铁矿石库存目前为13739万吨，较上周五数据下降95万吨，对钢价构成一定支撑。下游需求方面，最新公布的固定投资增速和房地产投资增速均低于预期，钢铁下游需求承压，不过在利空出尽之后，随着传统旺季的到来，下游需求将成决定钢价走势的关键。
期货市场上，螺纹钢 主力1801合约自高位回落连跌5日后已有跌企稳迹象，环保高压之下，后市有望在现货市场带动下重拾升势。投资标的建议关注山东钢铁（ 600022 ）、河钢股份（ 000709 ）。
·行业动态·
全球首款石墨烯 电子显示屏诞生
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日前，国内的奥翼电子公司宣布，已研制出全球首款“石墨烯电子显示屏”，这使我国在石墨烯材料的产业化应用方面又向前迈进了一大步。在此之前，三星 、LG已投入大量资金研究石墨烯显示屏技术。据悉，奥翼电子研制的超柔性“石墨烯电子显示屏”，不仅耐摔耐撞、透光率高、显示亮度佳，还能像纸一样卷曲，非常适合用在穿戴 式电子设备上。
石墨烯是目前发现的最薄、强度最大、导电导热性能最强的一种新型纳米材料 ，被称为“新材料之王”，一旦石墨烯技术能应用到商业中，将取代煤炭、石油、天然气 以及硅，成为提供人类生活所需大多数发电能源的来源。从发展趋势来看，石墨烯无疑将广泛应用于柔性电子 、智能穿戴 、触摸屏 、传感器 、导热导电材料、功能涂料 等领域。我国在石墨烯的研发上处于领先水平，目前已申请超过2200项专利，占世界的三分之一。
上市公司中，华丽家族（ 600503 ）重庆墨希科技完成了石墨烯触摸屏（TP）生产线的建造；发布了石墨烯柔性屏智能手机 ；并与奥翼电子合作，成功研发出了以石墨烯薄膜材料 为基础的柔性电子纸 。合力泰（ 002217 ）是国内液晶与触控领域的优势企业，与广州奥翼在电子纸领域达成合作。
锌空气电池面世 手机续航或将翻五倍
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据媒体报道，日前，澳大利亚悉尼大学和新加坡南阳理工大学的研究人员开发了一种可多次充电的空气电池，有望将手机的续航时间提升数倍。研究人员认为它可以运用在电子产品之中，从而来代替锂离子电池。
据悉，锌空气电池属于金属空气电池 的一种，它通过锌在空气中氧化来产生电能，与传统的锂离子电池相比，它具有储电量大、安全环保、成本更低的特点。业内研究认为，一个砖块大小的锌空气电池能量可媲美一纸箱传统电池，应用前景广阔。上市公司中，鹏辉能源( 300438 )收购日本唯一锌空电池厂商NEXCELL，垄断日本助听器电池市场。公司收购NEXCELL主要用于技术储备，当锌空气电池实现量产后，可弥补锂离子电池的缺陷，组合应用于动力源当中。尖峰集团（ 600668 ）控股上海博信15%股权，是国内锌空气燃料电池 龙头。目前该公司研发的锌燃料电池已成功驱动城市电动客车，但暂未实现产业化。该公司亦涉猎锌空气电池。
·信息追踪·
关注上海国企土地“更新”潜力
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中证资讯了解到，上海正在成立各类投资平台，推动城市更新，包括以工业用地 为主的城市更新基金。例如，上海工 业投资集团正在搭建的服务于上海工业地块的城市更新基金规模为200亿元，为老工业区的传统制造企业提供厂房改造、园区招商运营、入驻企业产业基金 投资等服务。上海的各类国企将直接受益于土地的更新重整，特别是在当前房地产调控和租售同权等背景下，更新的产业园区等将会是产业集聚、资金集中的高地。
查阅上海国企中土地资源存量，上海华谊集团、上海纺织集团、上海电气集团等等都是土地“大户”。但是在具体的园区开发 和运营方面，各家国企具有的经验和能力各有不同。此外，一些上海园区类国企有望掌握更多的资源，经营更多土地和资源。
建议关注市北高新（ 600604 ）、上海临港（ 600848 ）、华谊集团（ 600623 ）等。
云欢雨畅 2017-8-27 23:19
中证投资参考
·今日导读·
＞利好政策不断 世界第四大湾区渐行渐近
＞涂料 产能将受限 龙头有望坐享量价齐升
＞联通引爆央企改革 铁路混改路径已明确
＞苹果迪士尼助推 AR有望站上投资风口
＞各地密集推动集成电路 关注业绩支撑股
·信息追踪·
利好政策不断 世界第四大湾区渐行渐近
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日前，广东省住建厅、广东省发改委发布了《广东省新型城镇化规划 （2016-2020年）》。明确提出了建设三大新型都市区。其中，首次提出了“深莞惠大都市区”这一概念。
具体而言，韶关、河源、汕尾、阳江、清远、云浮等环珠三角 城市深度融入珠三角，基本形成“广佛肇+清远、云浮、韶关”“深莞惠+河源、汕尾”“珠中江+阳江”三大新型都市区。大中小城市和小城镇科学合理布局，粤东西北地级市中心城区扩容提质成效明显，中小城市竞争力明显提升，小城镇服务功能增强，多中心、网络化的城镇体系基本成型。
点评：自今年3月写进政府工作报告以来，粤港澳 大湾区一直备受关注。7月初《深化粤港澳合作推进大湾区建设框架协议》的签署，使得粤港澳大湾区发展蓝图逐渐清晰。随后《粤港澳大湾区自然资源与环境图集》正式印刷 ，有望更好地服务国家发展战略，推进大湾区建设。再到近日发改委表示，将尽快上报粤港澳大湾区城市群发展规划；
《广东省新型城镇化规划(2016-2020)》印发等。政策一脉相承，凸显了各级政府对于粤港澳大湾区发展的重视。
世界第四大湾区渐行渐近，地产、交通等受益明显，此前热门的概念股如珠海港（ 000507 ）、恒基达鑫（ 002492 ）等适合逢低反复关注。
·中证视点·
涂料企业产能将受限 龙头或坐享量价齐升
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据中国涂料采购网消息，因TDI 、钛白粉 、树脂、助剂等原材料价格暴涨，8月中旬以来，涂料巨头立邦、佐敦上调产品价格，艾仕得、百川、米奇、仕全兴、华洋化工 、法美涂料厂、金展鸿等涂料企业也集体下发了调价通知。
中国涂料工业迅猛发展，2016年我国涂料产量达到1899.78万吨，已经成为全球最大涂料生产国。但据国务院发展研究中心权威数据表明：在中国，中小型涂料企业的数量占据了整个行业数量的90%，分布比较分散，企业集中度低，没有形成一定的规模效应。但在环保 高压+原材料价格的不断飙升背景下，中小型涂料企业或加速推出，行业龙头的优势有望逐渐显现。
具体而言，下半年环保部通过了《“十三五 ”挥发性有机物污染防治 工作方案》，涂料相关行业成为各省VOCs 重点整治对象。日前，江苏昆山、浙江杭州、广东中山先后发布了2017年企业VOCs整治项目名单。据统计，此次，江苏昆山有13家涂料企业、浙江杭州大江东产业集聚区有3家涂料企业、广东中山有10家涂料企业被列入VOCs重点整治名单。另外，根据8月初广东省环境保护 厅公布的《2017年珠三角地区臭氧污染防治专项行动实施方案(征求意见稿)》，最快在9月1日前制定VOCs排放企业错峰生产或停、限产方案，并报省环保厅备案。以求强化珠三角地区VOCs排放控制，遏制2017年秋季臭氧污染。可以预期，年底前，对于VOCs废气收集装置不能正常运行、废气不能稳定达标排放企业未来实施停产治理或限产减排是大概率事件，届时一些实力不佳、产品欠优的中小企业大量关停。
另一方面，截止8月23日，TDI价格已突破42000元/吨，并有持续上涨的趋势。TDI价格从7月14日起连涨价 7000元/吨以上。不只是TDI狂涨，MDI、树脂等多种原材料企业集体下发涨价函。而中小企业成本转嫁能力较弱，经营形势较为严峻。
投资方面，环保高压下，伴随居民消费 向健康化、品牌化升级，具备技术、品牌及渠道优势的国内龙头企业将脱颖而出。加之，“金九银十”是涂料的销售旺季，可关注：
渝三峡A（ 000565 ）主营油漆涂料生产与销售，多次参与或主导涂料行业标准制定；
三棵树（ 603737 ）为民用涂料第一股，主打环保健康理念，在墙面涂料细分领域，已成为领先的本土品牌。此外，股权激励 高标准解锁条件彰显信心。
·直击改革·
河北：加快军民融合 发展 推动一批重点项目
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据河北日报报道，日前，河北省委召开议军会议，省委书记赵克志表示，要加快军民融合，统筹推进经济建设和国防 建设。建立健全军民融合发展的制度机制，深入解决体制性障碍和政策性问题，争取更多军民融合示范项目落户河北。省委副书记、省长许勤指出，要加速推进军民融合深度发展，制定完善规划和政策，搭建平台载体，推动一批军民融合重点项目，促进经济建设和国防建设协调发展、平衡发展、兼容发展。
河北省把加强园区和企业建设作为发展军民融合产业的有力支撑，积极推动军民融合产业“进区入园”，形成集聚化发展格局。近年来，先后建成石家庄信息产业基地、邯郸中船重工产业基地、华北 通用航空 产业基地等一大批军民融合园区（基地）。目前，河北省相关部门已共同培育认定24个省级军民融合产业园区和572家军民融合型企业。“十三五”期间，河北省将积极创建京津冀 军民融合创新示范区，培育1000家军民融合型企业，河北省内军民融合相关上市公司，有望充分享受政策红利 进入发展快车道。
凌云股份（ 600480 ）兵器工业集团旗下军民融合平台，公司与雄县、容城、安新同隶属于河北省保定市，地处京津冀协同发展地区，毗邻固安航天 产业群，未来将直接受益于雄安新区建设的辐射效应。
巨力索具（ 002342 ）具备参与军用索具装备 承制的资格，军品收入已实现超过亿元。在我国军民融合深度发展等政策推动下，未来随着军民融合逐渐深入，预计未来公司军用索具业务将持续快速发展。
联通引爆央企改革板块 铁路混改路径明确
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据媒体消息，8月25日，中铁总发布巡视整改情况通报称，总公司公司制改革方案已经形成，待国务院批复后实施推进，下属铁路局公司制改革指导意见和改制方案今年内要基本完成，所属二级非运输 企业的重组 整合改革思路正在实施。中铁总人士称，铁路企业的公司制改革分三步进行，中铁总所属的非运输企业将最先进入改革进程，其次是中铁总所属18个铁路局（公司），最后是中铁总。
按照年初发改委的工作部署，今年央企混改的重点在于电力、石油、天然气 、铁路、民航 、电信、军工 七大领域。日前联通混改方案落地后，股票复牌连拉2个涨停，带动了市场资金对整个央企改革板块的关注。
随着铁总混改路径的明确，预计下周铁路将接棒电信领跑央企改革概念股，建议关注中国中铁（ 601390 ）、中铁工业（ 600528 ）。
·行业动态·
苹果迪士尼助推 AR有望站上投资风口
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据媒体报道，迪士尼将会在iPhone以及iPad等苹果设备上，利用AR增强现实技术宣传即将要上映的电影 《星球大战：最后的绝地武士》。此外，日前，迪士尼还宣布，将于9月1-3日在全球30个国家超过2万多家零售店开展星球大战系列AR活动《寻找原力》。《寻找原力》是一款类似《口袋妖怪GO》的寻宝AR游戏。用户可以在手机上打开星球大战APP，扫描店内的星球大战图片，星球大战角色就会随之出现在屏幕上，然后用户可以录制视频或者拍摄照片，分享到社交 媒体上。
同样是在9月，苹果公司将发iPhone 8、AR眼镜等新品。很多迹象表明，iPhone8是以AR为中心而设计的，iPhone 8甚至有望推出仅用于AR的芯片 。众所周知，苹果在过去几年间已对AR技术进行了大量的投入。在本月的财报会议上，库克表示AR技术很重要，iOS将成最大AR平台。有了苹果公司的推动，AR普及和应用有望明显加速。
操作上，苹果迪士尼联手催热，AR概念阶段投资窗口被打开。
北京君正（ 300223 ）主要产品为32位嵌入式CPU芯片,具体为JZ47xx系列。2015年奥图科技发布的中国首部增强现实智能眼镜 “酷镜”，正是应用了公司开发的M200处理器 ；
GQY视讯（ 300076 ）投资美国Meta，切入千亿美元级AR市场。据公告，Meta公司目前拥有世界上最先进的增强现实技术与产品。
各地密集推动集成电路产业发展 关注业绩支撑股
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近期，多地继续加码推动集成电路产业发展。厦门市上半年集成电路产值超过60亿元，同比增长在26%以上。集成电路产业的企业数量和产值规模双双“破百”，厦门欲打造集成电路“硅谷”，近期各类项目加快落地。同样，在陕西，在去年首支集成电路产业投资基金挂牌成立之后，近期陕西正在力推集成电力产业形成更强发展动力。此外，安徽、上海等地近期集成电路产业也频频传出大动作。集成电力产业在政策支持和产业支撑下，已经迎来产业发展和企业盈利的新局面。结合中报 业绩和三季度业绩预告等情况，建议关注通富微电（ 002156 ）、长川科技（ 300604 ）等。
·另辟蹊径·
美元指数再创新低 金价获双重利好
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周五美元指数收跌0.81%，报92.5437，创逾一年新低。摩根大通指数显示，美元实际有效汇率下滑至2015年7月以来最低水平。美联储主席耶伦的讲话中未提及美国货币政策，欧央行行长德拉吉则表示对欧洲经济复苏充满信心，非美货币集体上涨，欧元兑美元涨超1%，创下2015年1月以来的最高水平。耶伦讲话后国际金价盘中小幅跳涨，C OMEX 12月黄金 期货 收涨5.90美元，涨幅0.5%，报1297.90美元/盎司，下周有望冲击1300美元大关。
由于美国通胀水平一直未达到美联储期望的水平，致使联储官员对于是否进行年内第三次加息存在意见分歧，这也构成美元近期持续走软的主要原因。国际金价则相应地一路震荡上行逼近1300美元。
地缘局势紧张也对金价构成支撑。韩国军方26日称，朝鲜当天早晨在江原道向朝鲜半岛东部海域试射多枚不明发射体，韩国媒体推测朝方试射的是短程导弹。美国军方同时也表示，探测到朝鲜连续进行了三次导弹试射。此前朝鲜方面则谴责美韩联合军演加剧半岛紧张局势。分析认为，地缘政治事件有望助推国际金价在年内站上1400美元。
投资标的建议关注A股黄金板块个股如中金黄金（ 600489 ）、金贵银业（ 002716 ）。
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