查看完整版本: 中航上大过会：今年IPO过关第195家 中金公司过8.5单

中航上大过会：今年IPO过关第195家 中金公司过8.5单

　中国经济网北京7月29日讯 深交所上市审核委员会 2023 年第 57 次审议会议于昨日召开，审议结果显示，中航上大高温合金材料股份有限公司（以下简称“中航上大”）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第195家企业。

　　中航上大的保荐机构（主承销商）为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人白东旭、高嵩。这是中金公司今年保荐成功的第8.5单IPO项目。

　　此前，3月13日，中金公司保荐的深圳中电港技术股份有限公司过会；3月27日，中金公司保荐的河北美邦工程科技股份有限公司过会；5月8日，中金公司保荐的湖南惠同新材料股份有限公司过会；5月23日，中金公司保荐的华勤技术股份有限公司过会；5月25日，中金公司、招商证券保荐的日日顺供应链科技股份有限公司过会；5月26日，中金公司保荐的中集天达控股有限公司过会；6月15日，中金公司、华泰联合保荐的华电新能源集团股份有限公司过会；6月16日，中金公司、中银证券保荐的先正达集团股份有限公司过会；7月18日，中金公司保荐的广东欧莱高新材料股份有限公司过会（2家券商联合保荐每家券商按0.5计算）。

　　中航上大主要从事高温及高性能合金、高品质特种不锈钢等特种合金产品的研发、生产和销售，实现了高温合金等国家关键战略材料的高质量、低成本、短周期生产交付，主要产品交付形态为锻棒件、锻扁件、饼锻件、环锻件、轴锻件等自由锻件，广泛应用于航空航天、燃气轮机及汽轮机、核工程、石油化工等领域高端装备的生产制造。

　　截至招股说明书签署日，栾东海直接持有公司5,625万股，占公司本次发行前股本总额的20.17%，此外，栾东海通过中和上大控制公司2,970万股，占公司本次发行前股本总额的10.65%，合计控制公司30.82%股份。除栾东海外，公司其他45名股东持股比例较为分散，栾东海可以依据其所持有的表决权和担任的职务，对公司经营决策和董事、高级管理人员任免施加重大影响，因此栾东海为公司控股股东、实际控制人。

　　中航上大本次拟在深交所创业板发行不超过92,966,667股，占本次发行后公司股本总额的比例不低于25%。本次发行股份均为公开发行的新股，公司原有股东不公开发售股份。公司拟募集资金125,000.00万元，用于年产8,000吨超纯净高性能高温合金建设项目、补充流动资金。

　　上市委会议现场问询的主要问题：

　　1.实际控制人资金问题。根据发行人申报材料，2019 年至 2022 年，发行人实际控制人栾东海向张某某购买收藏品、房屋装饰物及用品、家具，合计支出金额为 2,151.44 万元，委托周某某为其竞拍海外收藏品，支出金额为 549.01 万元。2015 年至 2019 年期间，为受让发行人股权及对发行人增资，栾东海及其配偶累计对外借款约 1.24 亿元，截至目前，尚未清偿的借款为 2,500 万元，已偿还借款资金主要来源于栾东海控制的上大房地产经营所得。

　　请发行人：（1）说明栾东海存在大额未清偿债务的情况下，仍大额支出购买收藏品的原因及合理性，是否存在通过购买收藏品进行利益输送或商业贿赂的情形；（2）结合上大房地产的经营状况，说明偿还借款资金来源的真实性，是否存在股权代持情形或其他利益安排。同时，请保荐人发表明确意见。

　　2.毛利率问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人高温合金产品毛利率分别为 44.07%、45.91%、38.45%，高于同行业可比公司同类产品毛利率均值；高品质特种不锈钢产品毛利率分别为-0.29%、8.07%、2.32%，大幅低于同行业可比公司同类产品毛利率均值。

　　请发行人：（1）说明高温合金产品毛利率高于同行业可比公司同类产品的原因及合理性；（2）说明高品质特种不锈钢产品毛利率大幅低于同行业可比公司同类产品的原因及合理性，产品成本归集是否清晰、准确。同时，请保荐人发表明确意见。

　　需进一步落实事项：

　　无