昨天欧美股市普跌,受此影响,A股小幅低开,随后围绕5日均线展开震荡,10点后在金融股的拉动下,再创新高。新高之后,银行股回调,指数随即跳水。金融股操控大盘的迹象愈发明显,市场正在上演着“得金融者,得天下”的大戏。
这波反弹以来,银行股先于大盘止跌,民生银行从5.39起步,到今天的盘中高点10.68元,涨幅98%,已近翻番。平安银行从12.48启动,到今天盘中高点21.70,涨幅73.87%,兴业银行从11.59的低点到今天盘中20.25,亦收获了74.71%的涨幅!招商银行、北京银行涨幅都在50%附近。
银行股的上涨逻辑主要有2点:一、估值修复;二、经济转暖。从之前银行表现来看,估值修复之路已基本完成。目前正在走经济复苏下的估值提升之路。
我们在1月初指明大盘反弹第一目标2390点,昨天已完成,今天盘中再创新高。对于大盘连创新高,刺破反弹第一目标,我们并不感到意外,同样对于新高之后的震荡调整,也在预期之中。目前A股面临的四重冲击:解禁压力、机构兑现压力、技术面压力及历史规律。这将很大程度上左右大盘未来的走势。
然而,真正能决定大盘走向的,还是银行。大象跳舞的局面或将延续。
对于今后的走势,我们的观点是短期调整,不改中期上行。
市场三大风向标地产、银行、B股中的两大板块已经出现头部迹象,短线风险不得不防。激进的投资者可以继续紧盯盘面热点,到中流击水,浪遏飞舟,稳健的投资者,短期则可刀兵入库,放马南山。