持有东阿阿胶好几年了，这中间股市起起落落，但对阿胶的钟爱一直没有减弱。目前，大盘又进入一个快速上涨的阶段，这一阶段，很多的机构和股评家又纷纷跳出来评论，总体上看对阿胶看法偏弱。就本人来说，对阿胶确实是既爱又恨，爱其价值不错，恨其表现太差，但每每都是爱战胜恨，所以到现在还是将其牢牢守在怀中。就近一段时期或者说是近几个月阿胶的走势，本人有以下看法：其实所谓价值投资者就是要善于发现别人所忽略的东西，任何一家公司都有它的成长期和衰退期，回看2009和2010年，东阿阿胶走出了一个独立于大盘的6倍升幅，这是因为他当时正处于一个快速发展期，一个开拓期，而后的4年就是走一个箱体震荡，其原因是但是的6倍升幅透支了他后面的3年的利润。经过3年的努力，东阿阿胶已经把他的市盈率降低到15倍，而且目前正值东阿阿胶的再次发展提速期，他的一系列动作，都在向我们昭示着他的高速发展期的到来，无论是天猫旗舰店的销量，还是聊城工业数据的展示，无论是他与澳洲采购驴皮，还是在山东、云南、内蒙等地的养驴；无论是他与最美西方的联手，还是他东阿阿胶体验馆的建设，都在想我们展示东阿阿胶新一轮跨越式发展已拉开序幕。
对于东阿阿胶的价值估值：今年巴菲特在股东大会接受采访时说，一个公司我如果不能预见他的估值，那么我就不会买。这同样是我的理念。对于东阿阿胶我的估值是未来三年股价不低于300元，前提是公司坚持不送股只分红。原因有三：一是困扰公司高速发展的原料—驴皮已经解决，产能将大幅度释放。东阿阿胶的产能一直以来只有不到40%，究其原因就是原料供给的问题，而这一问题将在未来2年内彻底解决。而且随着从澳洲进口驴皮的增量，今年开始产能将以不低于45%的增速发展。二是直销业务和旗舰店正在进入快车道。从网友们提供的资料看，东阿阿胶的天猫旗舰店的销量大幅度提升，预计今年将超过1个亿的销售，那么至少占到了去年全年销售额的5%，这只是开始，因为网络销售的美丽是很大的，我也在做电商，电商的销售一般是成倍数的增长的，如果今年他的销售突破一个亿，那么明年就会突破5个亿。2017年必将突破40亿的销售，也就是再造了一个东阿阿胶。另随着他的直销店和小分子阿胶胶囊的销售，彻底改变了阿胶不易携带和服用的问题，为白领阶层和金领阶层提供了更多地享用机会。而且据报道小分子阿胶提高了阿胶的使用效果，直接提升了3倍效能，那么这款产品的的直销必然带来更大的原料的节省和更大的效益。三是人们保健意识的提升存进了大健康概念的兴旺和阿胶贡品的畅销。九天阿胶是我国历朝历代的御用贡品，而这一制作工艺只有东阿阿胶才具备，具有高度的防火墙，而九天阿胶目前的价位偏低，跟御用贡品的定位不符，具备大幅提价空间，就逼着看，九天阿胶定位在万元比较妥帖，因为这款产品既然是御用贡品，那么就不属于亲民产品。而普通阿胶和小分子阿胶胶囊，以及桃花姬阿胶糕，作为亲民产品，只要不再大幅度提价，那么销量必然非常好！
个人预计，未来三年内，只要东阿阿胶不送股、不增发，那么业绩必将实现7-9元，那么对应300元每股的市盈率也只有50倍，完成符合保健品高成长的估值。目前给公司20倍、30被估值的那些机构无非是想多拿些筹码而已。
如果说你是一个价值投资者，如果说你曾经错过了2009和2010年东阿阿胶的那波行情，那么不要后悔，因为从今年4月份开始的行情将带你走入一个新的历史划段，这一划段就是在管理层倡导下的健康的大牛市的划段，就是一个将中国股市从投机市向投资市转化的划段。不要被眼前几个点的波动所有左右，即便要做，也要把正式的每个不低于60%升幅的大波段做完，否则你就不要来做东阿阿胶的股东，就不要说自己是价值投资者。

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• xhlsh 金币 +88 价值投资。 2015-5-21 17:42
• xhlsh 贡献 +1 价值投资。 2015-5-21 17:42

在东方财富网“东阿阿胶”股吧里，看到也有同样的文章，题目叫《前十年看白药后十年看阿胶 》
，是在5月21日14:00发表的。不过东阿阿胶这个股在目前看起来市盈率还挺低的，利润也还算可以，准备先加入自选股观察几天。

[ 本帖最后由 304647474 于 2015-5-21 19:32 编辑 ]

也曾经在08年到10年持有过阿胶，种种原因却错过了后来的6倍，每每复盘看看就只有一声叹息

不少机构私募开始推荐阿胶，我的一个朋友也买了，拭目以待吧